Venezuela

Die Frage ist, inwieweit das auch die Petroleos de Venezuela-Anleihen betrifft. Die PDVSA hat diverse pfändbare Assets im Ausland, u.a. eine Tankstellenkette in den USA (https://en.wikipedia.org/wiki/PDVSA#Overseas_assets). Ich denke, da gibt es ganz gute Chancen, dass die PDVSA weiter zahlt, auch wenn Venezuela als Staat es nicht tut.

Die XS0294367205 bis 2037 handelt z.B. zu 28, und rentiert damit 23% - wenn sie denn zahlt...

Bemerkenswert (Zahlen sind geschätzt, aber immer noch zuverlässiger als die offiziellen Werte. Ist aber egal ob die wirkliche Inflationsrate 5000% oder 20000% ist, Venezuela stand im letzten Jahr am Abgrund, jetzt sind sie 2 Schritte weiter.)
Ich hätte nie gedacht, dass sich die ganze Entwicklung so lange hinzieht und dass Venezuela immer noch nicht offiziell die Zahlungsunfähigkeit erklärt hat. Wirklich erstaunlich.

Zitat

Venezuela stopped bond payments in September

https://www.ft.com/content/c291cb…f9-de94fa33a81e

https://www.reuters.com/article/us-cry…d-idUSKCN1LF15U

Ein etwas längerer Artikel über Venezuela und dem real existierenden sozialistischem Crypotexperiment (aka komplett chatotisch und nicht in der Wirklichkeit real funktionierend...:

Zitat

It turns out that Venezuela’s petro is hard to spot almost anywhere. Over a period of four months, Reuters spoke with a dozen experts on cryptocurrencies and oil-field valuation, traveled to the site of the pledged oil reserves and scoured the coin’s digital transaction records in an effort to learn more.

The hunt turned up little evidence of a thriving petro trade. The coin is not sold on any major cryptocurrency exchange. No shops are known to accept it.

Zitat

Senior government officials have given contradictory statements. Maduro says petro sales have already raised $3.3 billion and that the coin is being used to pay for imports. But Hugbel Roa, a cabinet minister involved in the project, told Reuters on Friday that the technology behind the coin is still in development and that “nobody has been able to make use of the petro ... nor have any resources been received.”

https://www.bnnbloomberg.ca/investing/2024…or-rare-payoff/

Zitat

(Bloomberg) -- Venezuela’s state oil company hasn’t paid bondholders a dime in the last five years. Yet, investors who’ve held on to one particular security are getting ready for a massive payoff.

The Petroleos de Venezuela SA bond that matured in 2020 has emerged as the lone bright spot in the $60 billion pile of defaulted Venezuelan government and oil bonds. It trades for 93 cents on the dollar — with some analysts arguing it has room to gain — while all the others are quoted for less than 17 cents.

Hatte Al Sting damals eigentlich Venezuela Bonds gekauft? Hat jemand im Forum Venezuela Bonds oder Aktien mit Venezuela Anteil?

Letzter Post war hier 2018... Venezuela hat in den letzten Jahren keinen wirklichen Aufschwung gehabt.

Oder wie nixda in 2013 sagt:

Zitat von nixda

Manche Tunnel erweisen sich auch als Bergwerkstollen ohne Ausgang....

Jetzt ist es so weit: Die USA haben Venezuela in der Hauptstadt Caracas bombardiert und Präsident Maduro samt seiner Frau gekidnappt.

Berichte über Explosionen in Venezuelas Hauptstadt Caracas

Auf Bildern sind Feuer und Rauchwolken zu sehen. Die venezolanische Regierung bestätigte den Angriff und rief den Notstand aus.

www.nzz.ch

Der Venezuela-Index IBVC ist seit 18. Dezember um über 50% angesprungen, aber auch 1.700% YoY im Plus:

Venezuela Stock Market (IBVC) - Quote - Chart - Historical Data - News | Trading Economics

Die Währung hat YoY 85% an Wert verloren; die letzten Inflationsraten vom Mai 25 lagen bei 18% zum Vormonat (MoM).

Venezuela Indicators

Hat jemand einen guten Überblick über die politschen Programme der Maduro-Konkurrenten und über die Ziele von Trump?

Aktive ADRs oder direkte Notierungen von venezuel. AGs an internat. Börsen gibt es offenbar nicht.

Internat. AGs mit starken Aktivitäten in Venezuela laut Claude 3.7. Sonnett Reasoning:

Zitat

Internationale börsennotierte Unternehmen mit signifikanten Aktivitäten in Venezuela

Energiesektor

1. Code

   Chevron Corporation

   • Börsennotierung: New York Stock Exchange (NYSE: CVX)
   • Aktivitäten in Venezuela:
     • Erhielt Ende 2022 eine spezielle US-Lizenz zur Wiederaufnahme von Operationen
     • Joint Ventures mit PDVSA (staatliche Ölgesellschaft): Petropiar und Petroboscan
     • Einziges größeres US-Ölunternehmen mit aktiver Produktionstätigkeit in Venezuela
2. Code

   Repsol S.A.

   • Börsennotierung: Madrid Stock Exchange (BMAD: REP), NYSE als ADR (REPYY)
   • Aktivitäten in Venezuela:
     • Beteiligungen am Carabobo-Ölfeld
     • Reduzierte Präsenz, aber weiterhin aktiv
3. Code

   Eni S.p.A.

   • Börsennotierung: Borsa Italiana (BIT: ENI), NYSE als ADR (E)
   • Aktivitäten in Venezuela:
     • Beteiligung am Perla-Gasfeld (eines der größten Offshore-Gasfelder Lateinamerikas)

Konsumgütersektor

1. Code

   Nestlé S.A.

   • Börsennotierung: SIX Swiss Exchange (NESN), OTC in USA (NSRGY)
   • Aktivitäten in Venezuela:
     • Mehrere Produktionsstandorte im Land
     • Herstellung von Grundnahrungsmitteln und Getränken
     • Trotz Krise weiterhin präsent mit angepasstem Geschäftsmodell
2. Code

   PepsiCo, Inc.

   • Börsennotierung: NASDAQ (PEP)
   • Aktivitäten in Venezuela:
     • Lokale Produktion von Getränken und Snacks
     • Hat venezolanische Tochtergesellschaft bilanziell entkonsolidiert

Automobilsektor

1. Toyota Motor Corporation
   • Börsennotierung: Tokyo Stock Exchange (7203), NYSE als ADR (TM)
   • Aktivitäten in Venezuela:
     • Betreibt weiterhin Produktionsstätten in limitiertem Umfang
     • Eines der wenigen internationalen Automobilunternehmen, das noch in Venezuela produziert

Bergbau und Rohstoffe

1. Gold Reserve Inc.
   • Börsennotierung: TSX Venture Exchange (GRZ.V), OTC Markets (GDRZF)
   • Aktivitäten in Venezuela:
     • Rechte am Brisas-Goldprojekt
     • Erhielt Entschädigungen nach Enteignung und verhandelt über zukünftige Kooperationen

Ölfelddienstleister

1. Schlumberger Limited
   • Börsennotierung: NYSE (SLB)
   • Aktivitäten in Venezuela:
     • Reduzierte, aber fortgesetzte Ölfelddienstleistungen
     • Arbeitet mit PDVSA und internationalen Ölunternehmen zusammen

Wichtige Hinweise

• Die meisten internationalen Unternehmen haben ihre Aktivitäten in Venezuela aufgrund der wirtschaftlichen Krise, Hyperinflation und politischer Risiken stark reduziert.
• US-Sanktionen beeinflussen den Betrieb vieler Unternehmen erheblich, wobei einige (wie Chevron) Sondergenehmigungen erhalten haben.
• Die wirtschaftliche Bedeutung der venezolanischen Operationen ist für die meisten dieser Unternehmen im Vergleich zu früheren Jahren deutlich gesunken.
• Die Situation ist volatil und kann sich durch politische oder regulatorische Änderungen schnell wandeln.

Code

Benötigen Sie detailliertere Informationen zu bestimmten Unternehmen oder Sektoren?

Der Artikel aus der Berliner Zeitung ist da informativer, wer da profitieren könnte:

Das Öl-Imperium schlägt zurück: Donald Trump hat den Krieg um Venezuela gestartet

Explosionen erschüttern Caracas, Kampfjets kreisen über der Hauptstadt. Die USA eskalieren ihren jahrzehntelangen Kampf um Venezuelas Ölreserven. Doch wer…

www.berliner-zeitung.de

Zitat von woodpecker

...daher wird das alles schnell und mit relativ wenig Blut zu Ende sein.

...

Fazit:
...ich habe mal paar Chevron gekauft, die haben enorme eingefrorene Claims in Venezuela....

Woha! Dass es SO schnell geht hätte sogar ich nicht gedacht.

Den Amis ist also in Caracas geglückt was die Russen in Kiew total vermasselt haben.

Da sieht man schön in was für unterschiedlichen Gewichtsklassen diese beiden Supermächte spielen.
Hat schon seinen Grund dass "der Ami" die Welt beherrscht und nicht "der Russe".

Jedenfalls, wird spannend wie Chevron reagiert am Montag.
Die Liste oben bestätigt ja irgendwie dass das wohl (für unsereins) der Play mit dem größten Hebel ist?

Wobei: der Hebel kann naturgemäß nicht so groß sein als wenn man direkt venezuelanischer Aktien halten würde (was offenbar nicht geht für unsereins, oder?).
Weil in Chevrons riesiger Bilanz Venezuela eben doch nur eine Anteil hat. Und die Aktie günstig, aber nicht "ausgebombt" war, wie es vermutlich venezuelanische Aktien vor dem Krieg waren. (no pun intended, weil ausgebombt sind sie ja eigentlich jetzt und nicht vorher).

Naja, schau mer mal.

Geopolitische Bemerkung am Rande:

Worum es geht ist klar, oder?
Nämlich darum dass die Fracking-Plays in den USA (Permian Basin etc) bald ans Ende ihrer Lebensdauer kommen. Und mittelfristig die Amis dann wieder von Importen abhängig werden würden.
Da sind ein paar riesige neue Reserven direkt vor der Haustür nicht unwillkommen, wa?

Also ein ähnlich schlagendes Motiv aus Großmachtsicht, wie es bei den Russen die Verhinderung von Aufmarschgebiet und Raketenbasen vor der eigenen Haustür waren. Beides sind aus Sicht von Großmacht-Realpolitik, deren einziges Ziel nicht "die Menschen in xy" sondern IMMER die Sicherung der eigenen Macht ist, absolut valide Gründe für einen Angriffskrieg.

Der Donald führt diese Tatsache nur, wie so oft, allen jetzt total unverblümt vor Augen. Während die Linksliberalen derlei natürlich auch machen, aber irgendwie über Bande gespielt hätten damit es "moralisch" aussieht (Kolumbien aufhetzen, Venezuela anzugreifen, und dann bissl "helfen" für das Gute, so in der Art).

Weiterhin:
Total interessant dass die USA unter Trump nun so stark auf ein Weiterbestehen des fossilen Zeitalters setzen.
Während gleichzeitig China unangefochten und immer uneinholbarer der Leader für eine neue Energieform (Strom) wird.
Man fragt sich warum.
Die einfache Antwort ist für mich am plausibelsten: Weil die Amis gemerkt haben, dass sie den Wettlauf mit China in dieser Hinsicht verlieren, machen sie nun die Flucht in die Rolle Rückwärts.

Ich denke langfristig ist das unklug seitens der USA.
Weil Strom wird sich durchsetzen. Vielleicht nicht in 5 Jahren, oder nicht in 10.
Aber in 20, 30, 50, 100 Jahren?
Doch wohl sehr sicher.
Schaut einfach mal wie unfassbar schnell sich Reichweiten erweitern, Batterien billiger werden, Solar etc erst recht.

Damit sind wie bei einer meiner Ideen für 2026.
Muss ich noch genauer Ausarbeiten, aber der Kern ist der Kampf um die Energie- und Technologiedominanz, und die Mittel die beide Seiten dafür in Bewerung setzen werden. Da sind big $$$$ drin, soviel ist sicher. Also "trillions" big

weitere Liste von Aktien mit Venezuela exposure

Denkt dieser Trampel eigentlich mal nur eine Sekunde daran, was er damit international anrichtet? Gerade auch in der südamerikanischen Nachbarschaft? Daß er damit Vertrauen und Wohlstand vernichtet, in einer ohnehin schon fragilen Situation? Ich meine zum Beispiel für Petrobras-Aktionäre. Das hat das Potential, den Ölpreis mittelfristig zu drücken, wenn man bedenkt, wie die Ölindustrie in Venezuela heruntergewirtschaftet wurde.

Venezuela-Bonds dürften den größten Hebel haben, die wurden mehrere Jahre nicht bedient und notieren auf Junkniveau.

Zitat von Winter

Denkt dieser Trampel eigentlich mal nur eine Sekunde daran, was er damit international anrichtet? Gerade auch in der südamerikanischen Nachbarschaft? Daß er damit Vertrauen und Wohlstand vernichtet, in einer ohnehin schon fragilen Situation? Ich meine zum Beispiel für Petrobras-Aktionäre. Das hat das Potential, den Ölpreis mittelfristig zu drücken, wenn man bedenkt, wie die Ölindustrie in Venezuela heruntergewirtschaftet wurde.

Die Überlegung hatte ich auch schon: Der Markt ist jetzt schon von Überangebot und niedrigen Preisen geprägt - das würde durch steigende Exporte aus Venezuela nicht besser. Ich hätte auch vermutet, dass die bisherigen Sanktionen gegen Venezuela durchaus auch der "Preiskontrolle" dienten...

Geo-politisch schießt sich Trump in den eigenen Fuss, wenn er jetzt in Venezuela "das Land führt", wie er es formuliert. Wo wäre dann der Unterschied, wenn - sagen wir mal - China beschließt, mit militärischen Mitteln und ebenso völkerrechtswidrig "Taiwan zu führen"? Das Argument überlegener westlicher Werte kannst du dann in der Pfeife rauchen, und das hat über Jahrzehnte durchaus gepunktet - siehe Zusammenbruch des Ostblocks.

Zitat von Lando

weitere Liste von Aktien mit Venezuela exposure

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Danke.

Was noch fehlt in der Liste sind Raffinerien.

In Venezuela förden sie besonders schweres und schwefelreiches Crude. Die Plörre kann nicht jeder verarbeiten, aber viele US Raffinerien können es offenbar.

Wie lange würde der Wiederaufbau der Ölindustrie in Venezuela dauern? Schlumberger und Co. dürften stark profitieren sollte es eine US-freundliche Regierung geben. Niedrigere Ölpreise dürften sich positiv auf Trumps Ergebnisse bei den Midterms auswirken (und auch später für Vance/Rubio). Die Trumps werden sicherlich auch persönlich profitieren früher oder später.