Guruscreen

Ich habe gerade einen Blogeintrag über eine interessante Nasdaq Seite gelesen:

http://www.nasdaq.com/reference/guru.stm

Damit kann man hervorragend US Werte nach bestimmten Kriterien raussuchen. Ich hab mal nach Graham gescreent und war wirklich sehr verblüfft über die coolen Werte

Ich spiele gerade ein bisschen mit dem Guruscreener rum - um interessante Unternehmen zu finden:

Screen mit Lynch & Grahamkriterien in Kombination

Alles nur ein grober Quicktest - keinerlei qualitativen Angaben

Hier haben wir Mohawk Industries:
Die machen in Fußböden, Fliesen Parkett etc.

Der Umsatz sieht genaus schön aus wie der Nettogewinn:

Nettogewinn geometrisch p.a. +19,7% (wie ein Strich)
Buchwert p.a. +19%
KBV: 1 (relativ hoher Anteil Goodwill 75%)
KGV3: 9,5
KGV: 6,8
EKR: im Schnitt 37% (sic!!!)
KUV: 0,6

Die einfachen Kriterien nach Graham alle geschafft.
Allerdings keine Dividende soweit ich das sehe.

Market Cap: 4,8 Mrd.
Kurs:

Und der nächste im Programm:

Der Herrenausstatter: Jos. A. Bank Clothiers

Der Nettogewinn ist erheblich stärker gestiegen als der Umsatz:

Nettogewinn geometrisch p.a. +19,7% (wie ein Strich)
Buchwert p.a. +30% p.a. (seit 10 Jahren)
KBV: 2,8 (kein Cent Goodwill)
KGV3: 12,7
KGV: 9,5
EKR: im Schnitt 10,6%
KUV: 0,8

Die einfachen Kriterien nach Graham alle blendend geschafft. Allerdings auch hier keine Dividende soweit ich das sehe.

Market Cap: 460 Mio.

Ich mache mal einfach weiter. Dazu werde ich einfach mal Kurscharts einstellen:

Spielzeughersteller: Jakk's Pacific

Dragon Ball Z; Wrestlingfiguren und anderer Nippes

(Verdammte Tat: Morningstar will den Umsatz nicht zeigen: Herrlich von 80 Mio in 98 auf 800 Mio in 2008)

Nettogewinn geometrisch p.a. +13% (ebenfalls wie ein Strich)
KBV: 1,1 (wenig Goodwill)
KGV3: 11
KGV: 9,8
EKR: im Schnitt 13%
KUV: 0,8

Die einfachen Kriterien nach Graham alle ebenfalls blendend geschafft. Allerdings auch hier keine Dividende soweit ich das sehe. Dafür besteht der Kurs zu 1/3 aus Cash, der die Kennzahlen natürlich erheblich besser macht.

Market Cap: 780 Mio.

Und weiter gehts noch ein Herrenausstatter:

Mens Wearhouse

Gewinne wachsen erheblich stabiler als die Umsätze

Nettogewinn geometrisch p.a. +18% (ebenfalls wie ein Strich)
KBV: 1,6 (wenig Goodwill Wachstum +12% p.a. )
KGV3: 11,7
KGV: 8,5
EKR: im Schnitt 12,2%
KUV: 0,7

Die einfachen Kriterien nach Graham alle ebenfalls blendend geschafft. Geringe Dividende

Market Cap: 1,2 Mrd.

Und weiter gehts noch ein Subprimeopfer:

Granite Constructions baut Tunnel; Brücken etc. (Irgendwo habe ich mal gelesen, dass die USA in den nächsten 10 Jahren für einen riesigen Betrag neue Brücken bauen müssen naja egal.)

Umsatz wächst schön

Nettogewinn geometrisch p.a. +10%
KBV: 1,64 (kein Goodwill; Wachstum +10% p.a. )
KGV3: 13
KGV: 11
EKR: im Schnitt 13,5%
KUV: 0,5

Die einfachen Kriterien nach Graham alle gutgeschafft. Geringe Dividende; Dafür auch hier 25% der MarktetCap als Cash auf der Bank liegen

Market Cap: 1,15 Mrd.

Gefällt mir nicht so gut aber:

Service of Oil and Gas Drilling

Oil States International

Umsatz wächst schön

Nettogewinn geometrisch p.a. >50%
KBV: 1,9 (kein Goodwill; Wachstum +20% p.a. )
KGV3: 12
KGV: 10,5
EKR: im Schnitt 9,5%
KUV: 1

Die einfachen Kriterien nach Graham alle gut geschafft. Keine Dividende;

Market Cap: 2,2 Mrd.

So das waren alle halbwegs interessanten

Ich schau einfach nochmal nächstes Jahr hier rein - was denn draus geworden ist

Uhhh auf Sequoia und Weitz halte ich eigentlich recht viel.

Vielleicht sollte man mal näher reinschauen.

Immer wieder schön zu sehen, was ein Barron's Artikel bewirken kann.

http://finance.google.com/finance?q=josb

Auf die Nachricht, dass Barron's den Wert ablehnt erstmal -15%

Da Herakles jetzt einige US-Werte (auch wg. interessantem US-Dollar) vorgestellt hat, will ich auch noch einen nachfügen, der vielleicht interessant sein könnte:

Schon wieder eine Bekleidungsmarke:

American Eagle Outfitters

Gewinne wachsen erheblich stabiler als die Umsätze

Nettogewinn geometrisch p.a. +27%
KBV: 2.4 (sehr wenig Goodwill Wachstum +25% p.a. )
KGV3: 11,7
KGV: 8,6
EKR: im Schnitt 23%
KUV: 1
EBIT/EV: 19% (strammer Wert)

Keine langfristige Verschuldung;

und die einfachen Kriterien nach Graham alle ebenfalls blendend geschafft. Seit einem Jahr Dividende (2,5%)

Market Cap: 3.2 Mrd.

Zitat

Original von Matze

Der Herrenausstatter: Jos. A. Bank Clothiers

Ich bin bei ein bisschen lesen auf eine "Case Study" zum genannten Wert gekommen.

Interessant könnte - in der Case Study - der allgemeine Marktüberblick sein. Dort wird auch - so wie Joe immer predigt vor einem deutlichen Gewinnrückgang (weil vorher Gewinnexplosion) des Gesamtmarktes gewarnt:

http://contrarianedge.com/wp-content/images/vic.pdf

ganz interessant zum lesen ...

Ich habe mal wieder auf der Guruscreen Seite rumgespielt;

Die Liste der Vorschläge - nach den eigentlich recht schwierigen Graham-Zahlen wird immer länger; Am Anfang des Treats war nur etwa 1 Seite Vorschläge; Mittlerweile hat sich die Anzahle der interessanten Aktien verdreifacht!!!

Diesmal ein Hersteller von Büro und Geschäftsausstattung:
Von Tackern über Papier bis zu Büromöbeln oder Wischmob ist alles dabei:
(100.000 Artikel). Aber da in den USA im nächsten Jahr ja alle auf der Straße stehen - brauch man keine Büroutensilien mehr

United Stationers (USTR)
http://www.unitedstationers.com/home/index.asp

Gewinne wachsen in etwa mit den Umsätzen

Nettogewinn geometrisch p.a. +10%
FreeCashflow geometrisch p.a. +12%

KBV: 1.5 (etwas Goodwill) Wachstum +8% p.a. )
KGV3: 8.8
KGV: 9
EKR: im Schnitt 15%
KUV: 0.17
EBIT/EV: 10%

Dividende keine, dafür erhebliche Aktienrückkäufe
"Eignerrendite": 4$ (Rückkauf) --> 12%

Market Cap: 800 Mrd.

Geschäftsbericht: 10-K
http://www.sec.gov/Archives/edgar…182993z10-k.htm

Und gleich noch einer weils so schön ist:

Watts Water Technologie (WTS)

Wasserpumpen; Wasseraufbereitung und besonders schön "Flow Control"

http://www.wattswater.com/

Gewinne und Umsätze sind explodiert;

Nettogewinn geometrisch p.a. +10%
FreeCashflow geometrisch p.a. +12%

KBV: 0.9 (etwas Goodwill) Wachstum +13% p.a. )
KGV3: 11.4
KGV: 12.4
EKR: im Schnitt 9.6%
KUV: 0.6
EBIT/EV: 9%

Dividende etwas, ein paar Aktienrückkäufe und eine Kapitalerhöhung zum Kauf eines Unternehmens in 2005
"Eignerrendite" aktuell : 2$ (Rückkauf) --> 5%

Market Cap: 800 Mio.

Geschäftsbericht: 10-K
http://www.sec.gov/Archives/edgar…182966z10-k.htm

Ach ja eine nette Applikation wo Watts Produkte im Haus zu finden sind:
http://www.wattswater.com/resApp/

Und weil man in den USA so schön screenen kann und die wirklich interessante Unternehmen haben:

NBTY INC(NTY)

Vertreiben alle möglichen Pillen; Vitamine Fischöle BodyBuilder --> Alles dabei;

http://www.nbty.com/

Gewinne und Umsätze sind seit Jahren wunderbar am steigen und das trotz (oder gerade wegen?!?) Spammail ;

Nettogewinn geometrisch p.a. +20%
FreeCashflow geometrisch p.a. +16%

KBV: 2 Wachstum +16% p.a.
KGV3: 14
KGV: 12.2
EKR: im Schnitt 14%
KUV: 1
EBIT/EV: 13.5%

keine Dividende , aber massive Aktienrückkäufe in 2007 und 2008

Market Cap: 2 Mrd. $

Der Earningscall Q2 2008
http://seekingalpha.com/article/87396-…nscript?page=-1

Ich wollte nochmal eine Zusammenstellung der Treat-Aktien machen; Daher werde ich immmer mal wieder aktuelle Stände mit Vergleich zum S&P reinstellen:

S&P bei 1250 Punkten

Name / Datum der Erwähnung / Veränderung / Veränderung Index
Mohwak Industries (05/03/08 -15.8% / -6.2%
Jos. A. Bank Clothiers (05/03/08 -8.1% / -6.2%
Jakk's Pacific (05/03/08 -20% / -6.2%
Mens Wearhouse (05/03/08 -3.7% / -6.2% (1% Dividende)
Granite Construction (05/03/08 +15% / -6.2% (1% Dividende)
Oil States International (05/03/08 +16% / -6.2%
American Eagle Outfitters (15/04/08 -16% / -6.4%
United Stationeers (16/07/08 +35% / -1%
Watts Water (16/07/08 +21% / -1%

Interessant wirds wahrscheinlich in größeren Abständen (1-3 Jahre)

So - es war mal wieder Zeit;

Es hat einige Unternehmen in den "Guruscreener" gespült: Teilweise mit netten Werten:

- Wie immer nur ein Grobüberblick -

Ashland (ASH)

Chemiekonzern mit ziemlich bewegter Geschichte (zumindest den 10-Jahreszahlen nach)

Gewinne und Umsätze schwanken seit Jahren
2005 gab's einen riesigen ausserordentlichen Gewinn und Cashzufluss (Deswegen das enorm niedrige PE in 2005

Kurs ~30$

KBV: 0.55
KGV3: 10
KGV: 9.15
EKR: ~8%
KUV: 0.22
EBIT/EV: 6.08%
EK Quote: 60%

etwas Dividende und dank des Cashs seit 2005 massive Aktienrückkäufe in 2006, 2007 und fortlaufend in 2008

Was interessant sein könnte:
Das Unternehmen besteht immer noch zu fast 14$ aus Cash; Das zusammen mit dem niedrigen Buchwert könnte eine nette Substanzwertspekulation ergeben;

Aber so richtig überzeugt bin ich nicht;

Market Cap: 1.85 Mrd. $

Sooo nochmal sortiert:

Ich werden Ashland und Oil States nicht in die "Hauptliste" mit aufnehmen, da irgendwie nicht alle Kriterien erfüllt waren; Der Vollständigkeit halber habe ich Oil States bis heute aber noch in das "Gesamtportfolio" eingerechnet;

Ich würde sagen, dass die Performance ziemlich glücklich aussieht - und über etwas längere Fristen mit Sicherheit nicht zu halten ist;

Obwohl es interessant ist, dass sich 8 von 10 Werten - die nach dem Guruscreener (Graham) und einer Quickanalyse bis jetzt recht gut halten; Allerdings sind 6 Monate noch wirklich etwas dürftig;