Guruscreen

So ich habe mal im Guruscreener gesucht - was so nach Graham Kriterien da ist;

Die Screening Seiten werden immer mehr!!!
Ich scanne mal genauer und habe jetzt Ceradyne - K-Swiss und TrueBlue in die Liste aufgenommen;

Treats dazu hier:
Ceradyne: http://www.antizyklischinvesti…ht=ceradyne&hilightuser=0
K-Swiss: http://www.antizyklischinvesti…ight=kswiss&hilightuser=0
True Blue: http://www.antizyklischinvesti…uruscreener&hilightuser=0

So hier noch einer für Joe:

Craftmade International: Deckenventilatoren
Mittlerweile "MICROCAP" und sehr großer Würgfaktor

Market Cap: 11 Mio $

Umsatz:

KGV10: ~2
KGV2008 (Q3/07-Q2/08 4.75
KBV:0.25
Current Assets/Current Liabilities: 4.3
EK-Quote: 50%

Edith sagt: Nix für mich ;D

Kein Verlustjahr;

Ja Microcap, bescheidene Zinsdeckung; und ein komisches Produkt...

Dollarrisiko würde mich bei den Zahlen nicht stören;

Corn Products International CPO
Market Cap: 2 Mrd. $

Ich bin durch einen Blogeintrag auf einen Film aufmerksam geworden: "King Corn"; http://blog.fefe.de/?q=King+Corn
Da geht es um den Anbau von Mais für "High Fructose Syrup", also einer Art Zucker aus Mais der schon etwas "putzige" Blüten treibt. Das wird eigentlich überall reingepanscht als Zuckerersatz; (Eigentlich wirklich pervers was wir Menschen so züchten)

Dann bin ich auf ein Unternehmen gestossen, dass quasi diesen High Frucose Syrup herstellt und darin zu den Marktführern gehört; Man kann es sich kaum vorstellen: Saumäßig renables Geschäft:
Und zukunftsfähig ist es auch: Ich glaube nicht, dass der eingeschlagene Weg der "kreierten Lebensmittel" wieder rückgängig gemacht wird.

Umsatz

KGV: 7.7
KGV3: 11.2
KBV: 1.05 (25% Goodwill)
KUV: 3 (sic! was für Margen)
EKR: 12 (Durchschnitt 9)
ROIC: 11%
EBIT/EV: 11.8%
Wachstum p.a. ~14% (10 Jahre)

Alles in allem ganz nett; Weil wahrscheinlich recht stabile Erträge. Aber trotzdem nicht so der Brüller als dass man zuschlagen müsste;

hmmm The average American consumed approximately 28.4 kg of HFCS in 2005, versus 26.7 kg of sucrose sugar.

Zitat

Original von Matze
Hier haben wir Mohawk Industries:
Die machen in Fußböden, Fliesen Parkett etc.

KBV: 1 (relativ hoher Anteil Goodwill 75%)

Market Cap: 4,8 Mrd.
Kurs:

Merke: Ab jetzt regelmäßig hohen Goodwill anteilig bereinigen;

Mowhak hat in Q3 19$ pro Aktie an Goodwill abgeschrieben;
(n Kurs jetzt 38 );

Der Guruscreen quillt auch über mit Unternehmen die finanziell total solide dastehen und teilweise günstig scheinen.

Ich nehme mal rein

Fossil Inc. (Sonnenbrillen Uhren etc.)

Kurs 13.50
Market Cap: 900 Mio $

KGV: 6.46
KGV3: 8.15
KGV10: 12.9

Dividende: keine (Aktienrückkäufe): 9%
KUV: 0,56

MittelEKR: 16%
ROCE 2008: 21%

EK-Quote: 77%
Liquide Mittel ~2$ pro Aktie

KBV: 1.17
Wenig Goodwill
Wenig Zinszahlung

Buchwertwachstum 20% p.a.
10 Jahre Gewinnwachstum: 17% p.a.

FreeCashflow geht nicht stetig mit den Gewinnen mit.

Chart ist böse:

So:

Ohne den krassen Anstieg von "Granite Construction" wären die Aktien im Durchschnitt genau mit dem S&P mitgelaufen. Die Farbgebung beim S&P soll Unter/Überperformance anzeigen.

Da sind im Moment echt einige Abstürze dabei. Wenn man jetzt wüsste, welches Unternehmen in Zukunft "normal" weiterwachsen würde, dann könnte man echt reich werden:

Neben Fossil habe ich mal Harley aufgenommen; --> Treat müsste irgendwo rumgeistern.

Mal wieder den Guruscreener laufen lassen:

Neben den üblichen Verdächtigen kommen mittlerweile auch bekanntere Firmen im Graham Screener vor. Darunter: Fossil; Harley; Checkpoint Systems, HB Fuller; VF (Vanity Fair); Foot Locker;

etc.

Ich habe mir mal kurz Gulf Island Fabrication (GIFI) angeschaut:

Die vertreiben alles mögliche rund um Bohrinseln rund um den Golf von Mexico und Südamerika:

Gulf Island Fabrication produces piles, wellhead protectors, subsea templates, offshore living quarters, tanks and barges, and production, compressor and utility modules. The Company also provides offshore and inshore services, manufacture and repair of pressure vessels, heavy lifts, steel warehousing and sales, and piping insulation services.

So richtig überzeugt bin ich nicht aber hier die Daten:

KGV: ~6
KGV3: 7.6
KGV10: 14

KUV: 0.52
KBV: 0.90 Kein Goodwill!

Gewinnwachstum 10: ~13% (ungleichmäßig)
Buchwertwachstum10: ~13% (relativ gleichmäßig)
Eigenkapitalrendite10: ~10%

EV/Ebit: ~18%
keine Zinszahlungen
Ek-Quote ~75%

Wenig Dividende; Keine Aktienrückkäufe (regelmäßig etwas Verwässerung durch Optionen)

An sich eine Branche von der ich überhaupt keine Ahnung habe; Deshalb nur der Vollständigkeit halber eingestellt;

Bei der Gesamtliste war der letzte Monat hervorragend. Einige Aktien haben sich deutlich erhöht: Der größte Teil der Unternehmen hat den S&P geschlagen.

Wieder mal den Guruscreen angeschmissen:
Wieder mal die üblichen Verdächtigen.

(Hat jemand einen Tip wie ich die Tabelle unten weiterführen soll?!? 1 Jahr - 2 Jahre 3 Jahre - soll ja eine ordentliche Übersicht rauskommen (über subjektiv ausgewählte Screenwerte ;D)

Neu aufgenommen:

Schuff International (SHFK) ist ein kleines Stahlunternehmen.

Highlights:
KGV: 2.8 (immer noch profitabel)
KGV10: 6.4
KUV: 0.13
KBV: 0.45
MittelEKR: 30%

solide Bilanz
9$ liquide Mittel bei 13,50$ Kurs
NCAV: 14.60$ (graham)
praktisch keine Zinszahlung

Contra
grausiger Chart /
mikrocap US (~100 Mio marketcap)

Zitat

Original von Matze
Update von oben... jetzt mittlerweile vielleicht etwas für den Listomaten?!?

Spielzeughersteller: Jakks Pacific

Dragon Ball Z; Wrestlingfiguren und anderer Nippes. Hanna Montana etc. etc.

[IMG: https://im.morningstar.com/Graph/AnnualRevenue/USA_JAKK.png]

Profitabel in 2008 und nach eigenen Angaben Erwartung ~2-2,25$ in 2009

KBV: 0,40 (ein guter Schluck Goodwill)
KGV3: 5,42
KGV: 5,9
KGV10:7,3
EKR: im Schnitt 16%
KUV: 0,4

Die einfachen Kriterien nach Graham alle immernoch blendend geschafft. Allerdings auch hier keine Dividende Dafür besteht der Kurs trotz Akqusition immernoch zu 1/3 aus Cash, der die Kennzahlen natürlich erheblich besser macht.

Market Cap: 366 Mio.

[IMG: https://bigcharts.marketwatch.com/charts/big.chart?symb=JAKK&compidx=aaaaa%3A0&ma=0&maval=9&uf=0&lf=1&lf2=0&lf3=0&type=2&size=2&state=8&sid=16771&style=320&time=20&freq=3&comp=NO_SYMBOL_CHOSEN&nosettings=1&rand=6425&mocktick=1]

Alles anzeigen

Ich habe im Listomaten einen interessanten Wert aufgetan, der auch in den Guruscreen passen könnte. Das Unternehmen ist auf den ersten Blick der Kennzahlen nicht so wirklich berauschend. Aber die Hintergründe finde ich sehr sehr spannend.

Es handelt sich um Cardinal Health Solutions einen großen Zulieferer im Healthcare-Bereich. Soweit ich das verstanden habe liefern sie von medizinischen Geräten über Generika bis hin zur Ausbildung und Fortbildung von Krankenhauspersonal alles mögliche in diesem Bereich.

Die Firma hatte ein mäßiges Wachstum - hauptsächlich durch Übernahmen und einen unglaublich hohen Cashflow und nutzte diesen in der Vergangenheit um "diversifiziert" zu wachsen. Jetzt hat die Firma aber gemerkt, dass erwünschte Synergieeffekte ausblieben.

Aktuell stellen sich die Kennzahlen wie folgt dar:

KGV: 8
KGV3: 8,5
KGV10: 10
KBV: 1,16 (unbereinigt)
KBV: 2,5 (bereinigt)
KCV: 6 (hoher stabiler Cashflow)
Kurs/FCF: 8,7

KUV: 0,10
Wachstum ~8% p.a (kein Jahr Verlust)
Mittlere EKR: 17%
OwnerEarnings: ~9% p.a. (viele viele Aktienrückkäufe)

Wie gesagt

Was die Sache aus meinen Augen besonders interessant macht: Seit Januar 2008 arbeitet George Barrett bei Cardinal. Er war vorher bei Teva und ist zum 31.August CEO geworden. (Ich habe vorher noch nichts von Ihm gehört).

Er hat wohl dafür gesorgt, dass Cardinal einen anderen Pfad einschlägt. So wurde die "Medical Device Division" abgespalten und als "Carefusion" an die Anteilseigener ausgegeben.

Wie bekannt ist laufen Spin-Off's manchmal sehr gut. Firmen können sich umstrukturieren und erwirtschaften getrennt mehr als zusammen im Firmenverbund. Ich finde beide Firmen ziemlich interessant, da einerseits Carefusion ein Spin Off in einer interessanten Branche ist.
Andererseits finde ich Cardinal interesant, weil der neue Manager einen guten Weg einschlägt. Es ist nicht selbstverständlich einen sehr sehr wichtigen Teil des Unternehmens an die Aktionäre abzugeben. (Carefusion erwirtschaftet 10% der Umsätze aber 40% der Gewinne von Cardinal). Ein solches Zeichen könnte auf einen brillianten Manager in einer guten Branche sein. Er will sich auf die Kernkompetenzen konzentrieren und kein Geld mehr für Diversifizierung ausgeben. Das könnte zukünftig zu einem deutlich höheren Gewinn pro Aktie und damit auch zu höheren Kurse führen...

Ich müsste mich da allerdings mal einlesen.

Der Abschlag im Kurs von Anfang Dezember ist auf den Spin Off zurückzuführen der an die Aktionäre ausgegeben wurde.

Ich wollte Cardinal Health mal in die Depotliste aufnehmen.

Von den vorliegenden Zahlen bin ich bis jetzt ziemlich beeindruckt. Leider habe ich die Aktien nicht in Witchdreamscher Performance-Berechnung gerechnet, sondern immer nur Prozent(x)-Prozent(y) genommen.

Trotzdem: 2/3 aller Aktien haben bis heute eine teils deutliche Outperformance ggü. dem Markt erreicht. Das "Gesamtdepot" steht sogar deutlich im Plus, während der S&P im Mittel noch im negativen steht. Für eine reine Aktiengewichtung schon glücklich gelaufen. Auch bei der 1-Jahresbetrachtung sind nur 2 von 8 Aktien schlechter gelaufen als der Markt. Zumindest kann man festhalten, dass sich auf der Nasdaqseite - ein interessanter Screener findet ;D - die richtigen Werte daraus aussuchen mag dann nochmal Glückssache sein.

B

Hmm ich sollte vielleicht mal weitere Werte in den Screener aufnehmen. Matze hat natürlich nur wieder bei den Obergrützen Kswiss und Ceradyne zugegriffen und die Highflyer JOS, Fossil, Harley liegen lassen

Das ganze ist aber nicht mehr so einfach. Auf der Nasdaq-Seite ist gerade noch eine Seite mit ~15 Werten die in das Graham Schema passen. Und das sind die üblichen Verdächtigen... Nichts interessantes dabei...

In besten Krisenzeiten waren das so 5-7 Seiten...

Schuff hat eine Dividende von 5,8$ gezahlt.

Seien wir ehrlich.. Fossil wäre bei mir schon ewig nicht mehr drin

Ohne Fossil schrumpft die Outperformance auf einen Schnitt von 20%.

Ich zermarter mir den Kopf wegen Neuaufnahmen: Zu allen Unternehmen gibt's Treats und sie tauchen sogar in der Nasdaq-Seite auf. Daher rein damit!

Frontier Oil zu 12,85 könnte interessant sein und Tsakos Energy zu 14,96 und Apogee zu 15.05

Zitat

Original von Matze vom Januar 2008
Mal wieder den Guruscreener laufen lassen:

Neben den üblichen Verdächtigen kommen mittlerweile auch bekanntere Firmen im Graham Screener vor. Darunter: Fossil; Harley; Checkpoint Systems, HB Fuller; VF (Vanity Fair); Foot Locker;

Tja diese Zeiten sind vorbei!

Anfang 2008 gab es einen ganzen Haufen Unternehmen die den Guruscreen-Test auf der Nasdaqseite gut bestanden. Ich schätze es waren so 8-15 Seiten - also etwa 150-200 Unternehmen.

Mit Zählung von heute sind genau 9 Werte im Screener...Praktisch alles Oildriller (wahrscheinlich Fehlsignale)
Nur unbekanntes Zeug - bis auf Sanofi Aventis