Nun, ich würde bei der Verteilung der jährlichen Aktienrenditen eigentlich auch, wie Lando, eine Normalverteilung erwarten, mit der mittleren Rendite (Median) als Nullpunkt.
Die Kritik von MMI könnte man vielleicht entschärfen, wenn man für die Abweichung vom Median nicht einfach +50% gleich stellt mit -50%, wie in der von Lando geposteten Grafik.
Alternative Idee: Berechnung der Entfernung vom Median. Eine Abweichung von +50% ergibt einen Endwert von 150, mithin eine Entfernung vom Median von 33% (soll heissen: Von 150% muss man 33% abziehen, um wieder bei 100% zu landen.)
Bei Kursverlusten führt das zu dramatischeren Konsequenzen: Ein Kursverlust von -50% ergibt einen Endwert von 50, mithin eine Entfernung vom Median von 100% (soll heißen: 50% muss man mit 100% verdoppeln, um wieder beim 100%-Median zu landen.
Mit so einer Skala dürfte die Kurve deutlich mehr nach einer Normalverteilung aussehen, und der skew nach rechts dürfte verschwinden. Ich muss aber einschränken, dass ich mindestens eine Standardabweichung von meinem historischen Statistik-Optimum entfernt bin.