Gulf Resources - Brom, Salze und Chemikalien für China

Hallo zusammen!

Bitte nicht wieder die Hände über dem Kopf zusammenschlagen, ich weiß, hab wieder was komisches ausgegraben:
Es handelt sich um Gulf Resources (GFRE: OB), einem kleinen chinesischen Chemie-Zulieferer und nach eigenen Angaben Chinas größtem Brom-Produzenten. Momentan gefallen mir Growth-Werte zu günstigen Preisen, da sollte GFRE reinpassen.

Bevor ihr alle wegklickt, erstmal die Kennzahlen:
Anzahl Aktien 122,2 Mio
Kurs 0,55 USD
MKap 67,21 Mio
Cash 30 Mio
KGV08 3,00, KGV09(e) 2,48
KBV 0,83
KUV 0,77, KUV09(e) 0,68
KCV 2,69
Nettomarge = 25%

2009 wird noch ein wenig besser, hier der Gewinn und Umsatz der letzten Jahre und die Schätzung für 09, von Schwäche bisher keine Spur:

Hier die Hintergründe:
GFRE ist mit einem Anteil von über 20% Chinas größter Brom-Produzent und stellt neben verschiedenen Salzen auch Chemikalien her. Man sieht sich als Chemie-Zulieferer für den chinesischen Markt (Öl+Gas, Papier, Landwirtschaft, Feuerschutz,..), die Nachfrage im Inland übersteigt das Angebot weshalb zusätzlich noch importiert wird, trotz einer Verdreifachung des Preises in den letzten 8 Jahren (Wachstum 12% p.a., Produktion 10% p.a.) Brom wird weltweit praktisch nur in den USA, Israel und China produziert (ICL, Chemtura, Albermarle, 21% Rest/China), wobei der Anteil in China zu über 90% aus Shandong, südlich von Peking kommt. Was GFRE so interessant macht, ist der riesengroße Graben, den es spendiert bekommen hat: Vor 2006 gab es in China über 200 verschiedene kleine Produzenten, welche aber durch die Regierung auf 6 Lizenzen beschränkt wurde. GFRE hat eine davon und kauft nun fleißig wie die Konkurrenz die Überreste der kleinen Produzenten auf, in den letzten 2 Jahren für ca 46 Mio 6 Stück, 30 Mio sind momentan noch in der Kriegskasse.
Bei einer Kapitalerhöhung zu fast dem doppelten Kurs (1$) wurden alle langfristige Verbindlichkeiten von 18,3 Mio getilgt.
Leider ist GFRE nur an der OTC gelistet, auf einen Wechsel wird aber schon seit einiger Zeit hingearbeitet. Die Neubesetzung des Boards wurde erst kürzlich abgeschlossen, die Voraussetzung von mehreren unabhängigen Direktoren wird nun erfüllt. Bleibt leider noch der Kurs, der allem Anschein nach durch ein Reverse-Split gelöst werden soll. Hier werden auch die Kritiker am lautesten, denn ein Reverse-Split ist meistens die absolut letzte Möglichkeit um ein praktisch totes Unternehmen für kurze Zeit wieder aus dem Penny-Bereich zu befördern.

Links:
Homepage
Präsentation Mai 2009
Profil
MSN, Morningstar, Yahoo
Businesweek

Die Zahlen von GFRE kommen am 11. August.
Vorher wurde noch der englischsprachige David Wong als neuer Vize-Finanzchef geholt, der sich zum einen mit amerikanischer Bilanzierung auskennt und außerdem der neue Ansprechpartner für Investoren wird.

Gestern kam endlich die Nachricht, daß GFRE einen Reverse-Split zwischen 1:4 und 1:9 durchführt, um an zur AMEX/NASDAQ aufzusteigen, was bedeutet, daß alle Kriterien (bis auf den Kurs) bereits erfüllt sind.

6-Monats-Chart:

03.08.2009 15:03
Gulf Resources Announces Plans for Reverse Stock Split and Listing of Shares on a Senior Stock Market

NEW YORK and SHANDONG PROVINCE, China, Aug. 3 /PRNewswire-Asia-FirstCall/ -- Gulf Resources, Inc. (BULLETIN BOARD: GFRE) ("Gulf Resources" or the "Company"), a leading manufacturer of bromine, crude salt and specialty chemical products in China, announced today that on July 28, 2009 its Board of Directors adopted resolutions approving a reverse split of the Company's Common Stock on within a range of 1 for 4 to 1 for 9, so that every four (4) to nine (9) outstanding shares of Common Stock before the reverse stock split shall represent one share of Common Stock after the reverse stock split. The resolution was subsequently adopted by the written consent of the Company's stockholders entitled to vote a majority of the shares of Common Stock on July 29, 2009. Stockholders holding in the aggregate 67,638,898 shares of Common Stock or 55.4% of the Common Stock outstanding approved the reverse split. The reverse split is part of the Company's strategy to uplist its shares to a senior US stock market.

Currently, Gulf Resources has approximately 122.2 million shares of common stock outstanding. After a four to one reverse split, the Company would have approximately 30.5 million and after a nine to one reverse split, the Company would have approximately 13.6 million shares outstanding. The exact ratio of reverse stock split and effective date of the reverse split is subject to approval from the Company's Board of Directors, but is expected to occur by mid-September.

"By effecting a reverse split our common stock, we believe that we now meet all of the criteria required to list our shares on a senior stock market in the US," said Mr. Xiaobin Liu, Chief Executive Officer of Gulf Resources. "We feel that this action is in the long-term interest of our Company and our shareholders as it will help us attracting investor interest in our stock, improve our liquidity and provide greater access to the US financial markets as we execute our growth strategy."

The Company filed an information statement with the US Securities and Exchange Commission on Schedule 14-C on July 30, 2009 detailing the terms of the reverse split.

Richtig richtig gute Zahlen bei Gulf Resources:
2.Quartal

Second Quarter Highlights
-- Net revenue was $29.6 million, a year-over-year increase of 24.5%
-- Gross profit was $13.1 million, a year-over-year increase of 35.5%
-- Gross Margin was 44.4%, compared to 40.8% in second quarter of 2008
-- Net income was $9.0 million, or $0.07 per diluted share, compared to $6.3 million, or $0.06 per diluted share a year ago
-- Cash totaled $38.0 million as of June 30, 2009 -- Appointed a majority of independent Board of Directors

Schreibe später noch mehr dazu

Danke, danke, freu mich auch wie ein Schnitzel

Und ja, Brom kann gut stinken, kann mich an den Chemieunterricht erinnern, als Brom als Beispiel für eine radikalische Substitution herhalten musste. Lang lang ist's her..

Mit extra Threads ist es immer so eine Sache, wollte nicht wie ein Depp dastehen und etwas vorstellen, was den Bach runtergeht.. Es bringt aber schon einiges meiner Meinung nach, man sieht sich Unternehmen einfach genauer an und verlässt sich nicht nur auf die Kennzahlen oder dergleichen.

Hab gestern Abend endlich die Telefonkonferenz angehört, welche meine (rosarote) Meinung soweit bestätigt. Lustig waren die Aussagen zur Prognose, welche nicht angehoben wurden, da man konservativ bleiben möchte, aber angemerkt wurde, daß man weit über den Planungen liegt und mit leicht steigenden Preisen rechnet. Außerdem ist die letzte Akquisition nicht komplett in den Zahlen enthalten, was noch etwas Luft nach oben lässt. Die Chemiesparte ist auch um über 50% organisch gewachsen und könnte der Juwel von GFRE werden.

Bei den nächsten Quartalszahlen gibt sich vielleicht eine interessante Situation: Bis dahin ist GFRE hoffentlich an der AMEX/NASDAQ gelistet und wird hoffentlich nochmals bessere Zahlen vorlegen. Im Vergleichsquartal im letzten Jahr musste aufgrund der olympischen Spiele die Produktion allgemein gebremst werden, weshalb die entsprechenden Steigerungsraten jenseits von Gut und Böse aussehen sollten. Das letzte Quartal war bereits ein sichtbarer Ausreisser nach oben, vielleicht poste ich ja mal eine kleine Excel-Grafik.
Es werden aber auch ein paar neue Aktien kommen, da ausgegebene Warrants im Geld liegen.

/e
Die letzten Quartale:

Gulf Resources hat am 9. September eine weitere Übernahme eines lizenzlosen Konkurrenten gemeldet. Der Preis war leider etwas höher als die vorangegangenen Käufe, was auf Mitbieter schliessen lässt. Nichtsdestotrotz eine super Nachricht, die GFRE weiter wachsen lässt.

Quelle:http://www.streetinsider.com/Press+Releases…ts/4929593.html

Zitat

Gulf Resources Acquires Bromine and Crude Salt Manufacturing Assets
September 9, 2009 8:00 AM EDT

NEW YORK and SHANDONG, China, Sept. 9 /PRNewswire-Asia-FirstCall/ -- Gulf Resources, Inc. (OTC Bulletin Board: GFRE) ("Gulf Resources" or the "Company"), a leading manufacturer of bromine, crude salt and specialty chemical products in the People's Republic of China, today announced that one of its wholly- owned subsidiaries Shouguang City Haoyuan Chemical Company Limited ("SCHC") has signed an agreement with three individual residents of the People's Republic of China, Fenqiu Yuan, Han Wang and Qing Yang (the "Sellers"), to acquire manufacturing assets involved in bromine and crude salt production and to lease private land use rights located in Shouguang City Yingli Township Beishan Village ("Leased Property"). Consideration being paid by the Company for the manufacturing assets and the value of the rights to the Leased Property includes RMB112 million (approximately $16.4) million in cash and the issuance of 4,229,366 shares of common stock equal to RMB33.6 million (approximately $4.9 million). The price per share is $1.163. After the transaction, the Company will have approximately 126.4 million shares of common stock outstanding.

Upon the closing of the transaction by September 30, 2009, SCHC will acquire the bromine and crude salt assets including buildings, equipment, wells, pipelines, power circuits and inventory owned by the Sellers, and any warranties associated therewith. The assets have been non-operative since January 2009. The filing process for the Company to obtain 50-year 11.02km2 land use rights for the Leased Property is currently underway. SCHC has no relationship with the Sellers or the original operations of the assets being purchased.

Following the successful closing of the acquisition, the Company expects to start production utilizing the newly purchased assets in November 2009. The Company estimates the manufacturing assets will add 4,000 metric tons to its annual bromine production capacity and 150,000 metric tons to its annual crude salt production capacity.

"The acquisition is expected to bring SCHC's annual production capacity to 38,700 metric tons of bromine and 450,000 metric tons of crude salt. Based on current market prices for bromine and crude salt, we expect the added manufacturing assets to contribute $2.6 million of revenue for the fourth quarter of 2009 and $11.3 million of revenue for fiscal year 2010, with an expected gross margin of approximately 43%," stated Xiaobin Liu, CEO of Gulf Resources. "This acquisition will further expand our market share and strengthen our competitive position as suppliers of bromine and crude salt, which should enhance our pricing power. We intend to continue assessing additional bromine and crude salt asset acquisition opportunities given our strong cash position as we believe these projects offer a healthy return on investment."

The closing of the transaction is subject to certain closing conditions, including a final assessment of the condition of the assets. Further details on the terms of this transaction can be found in the Company's 8-K which is expected to be filed with the U.S. Securities and Exchange Commission by September 15, 2009.

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Heute kam wieder eine kurze Mitteilung von Gulf. Die Preise für Brom sind auf ca. 2000$/t angestiegen und sollten weiter ansteigen.
Das sieht für mich nach einer inoffiziellen Erhöhung der Planzahlen aus, der Gewinn sollte davon profitieren

Zitat

21.09.2009 14:01
Gulf Resources Provides Outlook on Bromine Prices

NEW YORK and WEIFANG, China, Sept. 21 /PRNewswire-Asia-FirstCall/ -- Gulf Resources, Inc. (BULLETIN BOARD: GFRE) ("Gulf Resources" or the "Company"), a leading manufacturer of bromine, crude salt and specialty chemical products in the People's Republic of China, today provided an update on year-to-date bromine prices in China and discussed the outlook for bromine prices for the remainder of 2009.

Bromine prices have rebounded significantly in 2009 after the slump caused by an overall decrease in raw material prices and a reduction in manufacturing activity in the beginning of the year due to the slowdown of the global economy. In September 2009, bromine prices reached $1,980 per metric ton, demonstrating an 18% increase from the lowest price of $1,680 per metric ton recorded at the beginning of 2009.

"We are observing several trends indicating further increases in China's bromine prices during the remainder of 2009. First, industries utilizing bromine demonstrate strong demand, while supply remains flat. Second, as the domestically produced share of all bromine consumed in China increases, domestic producers have more pricing power. Finally, lower bromine inventory levels of domestic suppliers mean less pressure to discount prices," stated Xiaobin Liu, CEO of Gulf Resources. "According to a report by one Chinese chemical website ( http://www.chinachemnet.com/ ), published on September 14, 2009, bromine prices are expected to reach a record high level in the fourth quarter of 2009." It is believed that these favorable factors will contribute to the net profit of the Company.

Gulf hat heute den reverse-Aktiensplit veröffentlicht. Vor 2 Monaten gab es die erste Meldung, daß sie zwischen 4:1 und 9:1 splitten werden, 4:1 ist es geworden, nachdem der Kurs sich positiv entwickelt hat.

Man beachte den Kommentar vom CEO, es geht direkt an die NASDAQ!

Zitat

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09.10.2009 14:03
Gulf Resources Effects a One-For-Four Reverse Stock Split

NEW YORK and WEIFANG, China, Oct. 9 /PRNewswire-Asia-FirstCall/ -- Gulf Resources, Inc. (BULLETIN BOARD: GFRE, GRUS) ("Gulf Resources" or the "Company"), a leading manufacturer of bromine, crude salt and specialty chemical products in China, announced today that the Company will effect a one-for-four reverse split of the Company's common stock and trade on the Over the Counter Bulletin Board under the new ticker symbol "GRUS.OB" effective at the open of the market on October 12, 2009, so that every four shares of common stock before the reverse stock split shall represent one share of common stock after the reverse stock split. As a result of the reverse split, the Company will have approximately 30,542,211 shares of common stock issued and outstanding.

"The reverse stock split is an important step in order to meet the minimum share price requirements for uplisting our shares to NASDAQ. We believe listing our shares on NASDAQ will better reflect the true value of our Company and also provide our stock with increased liquidity, as more institutions are able to invest in companies trading on a senior stock market," said Mr. Xiaobin Liu, Chief Executive Officer of Gulf Resources. "Therefore, we strongly believe that these actions are in the best interest of the Company and our shareholders."

About Gulf Resources, Inc.

Gulf Resources, Inc. operates through two wholly-owned subsidiaries, Shouguang City Haoyuan Chemical Company Limited ("SCHC") and Shouguang Yuxin Chemical Industry Co., Limited ("SYCI"). The Company believes that it is one of the largest producers of bromine in China. Elemental Bromine is used to manufacture a wide variety of compounds utilized in industry and agriculture. Through SYCI, the Company manufactures chemical products utilized in a variety of applications, including oil&gas field explorations and as papermaking chemical agents. For more information about the Company, please visit http://www.gulfresourcesinc.cn/

Gulf Resources geht an die NASDAQ ;D

Zitat

21.10.2009 14:01
Gulf Resources Approved to List on the NASDAQ Global Select Market

NEW YORK and SHANDONG, China, Oct. 21 /PRNewswire-Asia-FirstCall/ -- Gulf Resources, Inc. (BULLETIN BOARD: GRUS) ("Gulf Resources" or the "Company"), a leading manufacturer of bromine, crude salt and specialty chemical products in China, today announced it has received approval to list its common stock on the NASDAQ Global Select Market. The Company will trade on NASDAQ under the ticker symbol "GFRE." Until such time, the Company's common stock will continue to trade on the Over the Counter Bulletin Board under the ticker symbol "GRUS." The Company will provide additional information regarding the trading start shortly.

"We are very proud to be approved to list on the NASDAQ Global Select Market. As a high-growth company, Gulf Resources is a good match for this prestigious stock market," said Mr. Liu. "Moving from the OTC BB to NASDAQ is a major milestone for Gulf Resources. It is an important endorsement of our integrity as a public company and helps us build credibility with our customers, partners, and investors."

Wie schon im letzten Monat gibt Gulf Zahlen über die erziehlten Brompreise bekannt.

Die Meldung fällt mal wieder sehr positiv aus:
Mit 13 Kunden, die etwa 75% vom Umsatz (Brom+Salz, ohne Chemie) ausmachen, wurden monatliche Verträge der Brompreise geschlossen. Der Preis wurde erneut zum Vormonat um 8% angehoben, seit Jahresbeginn stieg er um 28%!

Das, was ich weiter oben kurz genannt geschrieben habe, gilt wie eh und je!

Zitat

Bei den nächsten Quartalszahlen gibt sich vielleicht eine interessante Situation: Bis dahin ist GFRE hoffentlich an der AMEX/NASDAQ gelistet und wird hoffentlich nochmals bessere Zahlen vorlegen. Im Vergleichsquartal im letzten Jahr musste aufgrund der olympischen Spiele die Produktion allgemein gebremst werden, weshalb die entsprechenden Steigerungsraten jenseits von Gut und Böse aussehen sollten. Das letzte Quartal war bereits ein sichtbarer Ausreisser nach oben, vielleicht poste ich ja mal eine kleine Excel-Grafik.

Zitat

23.10.2009 14:02
Gulf Resources Provides Update on Contractual Bromine Prices

NEW YORK&SHANDONG, China, Oct. 23 /PRNewswire-Asia-FirstCall/ -- Gulf Resources, Inc. (BULLETIN BOARD: GRUS) ("Gulf Resources" or the "Company"), a leading manufacturer of bromine, crude salt and specialty chemical products in China, today provided an update on bromine prices in October and reaffirmed the positive outlook on bromine prices for the rest of 2009.

Due to the continuous demand for bromine, Gulf Resources has raised its price per metric ton and signed monthly contractual agreements with 13 existing customers. According to the new contracts, the price per metric ton is $2,140, representing an 8% increase from $1,980 per metric ton in September and a 28% increase from $1,680 per metric ton in the beginning of 2009. These 13 customers represent approximately 75% of the Company's bromine and crude salt revenue. The Company has also increased its contractual bromine prices with all of its other customers as well.

The rebound in bromine prices is mainly due to increased demand from producers of flame retardants and oil drilling chemicals and Gulf Resources believes the demand outlook will remain positive for the rest of 2009. The Company intends to continue adjusting contractual bromine prices based on market developments.

"We expect a positive impact on both our top and bottom line performance for the fourth quarter from the increase in bromine prices as the rate of the price increases has exceeded our expectations," said Mr. Xiaobin Liu, Chief Executive Officer of Gulf Resources. "As an indication of China's expanding manufacturing and industrial activities, the country's purchasing managers' index (PMI) has increased to 54.3 in September from 54.0 in August, representing the seventh consecutive month for this macroeconomic indicator exceeding 50.0, which is the level signifying economic expansion. We believe the outlook for chemical manufacturing will remain positive for the remainder of the year, thus signifying continued healthy demand for bromine products."

Viel blabla um Gulf Resources momentan. Gab eine Pressemitteilung bezüglich Festivitäten der NASDAQ-Aufnahme. Interessant hierbei ist nur, daß man wohl die Politik auf seiner Seite hat:

"Gulf Resources is the first company from Shouguang city to be listed on NASDAQ Global Select Market. On behalf of the Shouguang municipal government and its population, I want to congratulate Gulf Resources for reaching this milestone," said the Mayor of Shouguang City, Shandong Province. "We are very supportive of Gulf Resources and its role in consolidating the bromine industry in China. We have a positive outlook on Gulf's ability to increase its market share in the industry. With the support of the local government and NASDAQ, Gulf Resources will solidify its leadership and develop more innovative products in the bromine, crude salt and specialty chemical segments."

Wichtig ist noch zu beachten, daß die Zahlen am 9.11 kommen sollten. Eine Telefonkonferenz steht auch an. Hierbei möchte ich nochmal auf einen alten Beitrag von mir vom 14.8 hinweisen, der sich allen Anschein nach bewahrheiten wird:

Zitat

Bei den nächsten Quartalszahlen gibt sich vielleicht eine interessante Situation: Bis dahin ist GFRE hoffentlich an der AMEX/NASDAQ gelistet und wird hoffentlich nochmals bessere Zahlen vorlegen. Im Vergleichsquartal im letzten Jahr musste aufgrund der olympischen Spiele die Produktion allgemein gebremst werden, weshalb die entsprechenden Steigerungsraten jenseits von Gut und Böse aussehen sollten. Das letzte Quartal war bereits ein sichtbarer Ausreisser nach oben, ...

Quartalszahlen

Zitat

09.11.2009 21:25
Gulf Resources Reports Third Quarter 2009 Results, Increases 2009 Revenue and Net Income Guidance

NEW YORK&SHANDONG PROVINCE, China, Nov. 9 /PRNewswire-Asia-FirstCall/ -- Gulf Resources, Inc. ("Gulf Resources" or the "Company"), a leading manufacturer of bromine, crude salt and specialty chemical products in China, today announced its financial results for the three and nine months ended September 30, 2009.

Third Quarter 2009 Highlights and Recent Events
-- Net revenue was $27.7 million, a year-over-year increase of 57.6%
-- Gross profit was $12.1 million, a year-over-year increase of 96.8%
-- Gross margin was 43.9%, compared to 35.1% in the third quarter of 2008
-- Net income was $8.3 million, or $0.27 per basic and diluted share, up
122.9% from $3.7 million, or $0.15 per basic and diluted share, a year
ago
-- Cash totaled $19.3 million as of September 30, 2009
-- Appointed Mr. Nai Hui Miao as chief operating officer
-- Completed seventh acquisition of bromine and crude salt manufacturing
assets, adding 4,000 metric tons (MT) of bromine and 150,000 MT of
crude salt annual production capacity
-- Began trading on the NASDAQ Global Select Market on October 27, 2009;
management celebrated the event by ringing the closing bell that same
day

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Hallo!

EMI? Ich wusste garnicht, daß irgendjemand GFRE auf der Liste hat.
Die Steigerungsraten zum Vorjahr lassen sich leicht durch die olympischen Spiele erklären. Die Produktion der Industrie musste allgemein runtergefahren werden.

Die leicht rückläufigen Zahlen werden in der Veröffentlichung kurz erwähnt:

Zitat

"The slight decrease in revenue compared with the second quarter of 2009 was mainly due to a stabilization of sales after our customers drastically increased orders in the second quarter in order to build up their inventories to compensate for fewer orders placed in the beginning of the year. Our gross margin remained high, mainly due to increased sales of crude salt and environmentally friendly chemical products, both of which have higher gross margins than bromine. Environmentally friendly chemical products were introduced in September last year and accounted for 24% of our chemical product sales this quarter compared to 22% in the second quarter of 2009," Mr. Liu continued.

Genaueres muss ich selber noch in Erfahrung bringen, bin aber zeitlich etwas eingespannt momentan. Bei mir bleibt Gulf mit Sicherheit drinnen, von der Chemie-Sparte alleine erhoffe ich mir noch einiges.

/e
Außerdem sehe ich die leichten Rückgänge nicht sehr kritisch an, da zur gleichen Zeit die margenstärkeren Salze und Chemikalien gut gekauft werden.

Gulf Resources hat kürzlich eine Kapitalerhöhung durchgeführt und 25 Mio Dollar eingenommen. Die Anzahl und der Abschlag zum Kurs war gering und die Sache nach wenigen Tagen aufgrund hoher Nachfrage durch. Grund sind weitere Übernahmen von lizenzlosen Brom-Produzenten. Erst kürzlich wurde außerdem vermeldet, daß die letzte Fabrik nun voll funktionstüchtig ist.

Im Chart gab es bei der Veröffentlichung nur einen kleinen Intraday-Zacken nach unten zu sehen. Erst heute wurde unter hohem Volumen ein neues Hoch erklommen, da unter anderem Motley Fool zum Einstieg geblasen hat:

(Achtung: Chart von Frankfurt in Euro)

Outen? Ist/war es soo schlimm ;D?

Gut, freut mich wirklich, daß ich nicht der einzigste bin und noch jemand so verrückt ist und mit im Boot sitzt ;).

Dann kannst du dich mit mir über die gestrige Mitteilung freuen, daß die Produktionskapazitäten von Pestiziden um 2/3 gesteigert wurden:
http://www.finanznachrichten.de/nachrichten-20…on-line-008.htm

Gulf Resources erweitert seine Produktpalette und errichtet eine neue Produktionslinie für Chemikalien zur Abwasseraufbereitung. Diese soll im Juli in Betrieb gehen und in dem restlichen Jahr für ca 10 Mio Umsatz bei 40% Marge sorgen.

http://www.finanznachrichten.de/nachrichten-20…eatment-008.htm

Zitat

04.01.2010 14:32
Gulf Resources Begins Construction on New Chemical Additives Production Line for Waste Water Treatment

NEW YORK and SHANDONG, China, Jan. 4 /PRNewswire-Asia-FirstCall/ -- Gulf Resources, Inc. ("Gulf Resources" or the "Company"), a leading manufacturer of bromine, crude salt and specialty chemical products in China, today announced that the Company commenced the construction of the new chemical additives production line for waste water treatment.

The Company's board of directors approved the construction of the new chemical additives line and expects it to start production in July of 2010 with chemical additives production capacity of 3,000 metric tons per year. The new production line will be located in the Company's Yuxing Chemical Plant and the Company estimates that it will contribute approximately $9 to $10 million in revenues with an estimated gross profit margin over 40% in the first year of operation. The capital expenditure for the new production line is expected to be approximately $8 to $10 million. The Company expects to fund the new production line with cash from operations.

The market capacity for waste water treatment additives in China was about 50,000 metric tons in 2009, and is expected to increase at an annual rate of about 15% over the next few years due to the Chinese government's focus on environmental protection and efforts to increase the amount of safe drinking water. China's Ministry of Environmental Protection recently announced plans to invest RMB 90 billion ($13.2 billion) to construct sewage treatment systems aimed at keeping drinking water safe. Pricing for chemical additives has been rising in recent months due to increased demand, reaching $21,000 per metric ton in the fourth quarter of 2009.

"China's planned investment in waste water treatment systems over the next few years will accelerate demand for chemical additives used in the treatment of waste water," said Mr. Xiaobin Liu, Chief Executive Officer of Gulf Resources. "Bromine is one of the main ingredients used in waste water treatment chemical additives. As one of China's largest bromine producers, Gulf Resources is ideally positioned to capture growing demand for this value added product. We expect our new production line will make a significant contribution to revenue and profit starting in the second half of 2010. The new production line is an important ingredient of our long term strategy."

Außerdem hat sich Fidelity über einige Fonds in den letzten Monaten mit 11,8% an GFRE beteiligt:

Zitat

Fidelity Management & Research Company ("Fidelity"), 82
Devonshire Street, Boston, Massachusetts 02109, a wholly-
owned subsidiary of FMR LLC and an investment adviser
registered under Section 203 of the Investment Advisers Act
of 1940, is the beneficial owner of 3,740,091 shares or
11.857% of the Common Stock outstanding of Gulf Resources
Inc ("the Company") as a result of acting as investment
adviser to various investment companies registered under
Section 8 of the Investment Company Act of 1940.

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