Nochmal den Netflix Geschäftsbericht 2016 gelesen:
https://www.sec.gov/Archives/e…017000496/nflx201610k.htm
das ist schon eine Maschine... Mal schauen ob das gut geht...
Die haben mittlerweile fast 100 Mio. Nutzer (nach 20 Mio. in 2011) und haben Content für 11 Mrd. USD in der Bilanz (2011: 1 Mrd.)
D.h. die haben pro Nutzer ~120 USD in Content investiert. (2011: 44 USD /Nutzer und 2015: 96 USD /Nutzer)
-> Dafür zahlt der Nutzer im Schnitt 104 USD pro Jahr.
Spannend aber auch:
Die Bruttomarge in den USA steigt weiter an.
2012 war die Bruttomarge in den USA bei rund 28%, heute ist sie bei rund 44%
Im Vergleich: International liegt bei 10% und der Gesamt-Konzern bei 30%
Wenn sie es wirklich schaffen die Nutzerzahlen weiter steigen zu lassen und die internationale Bruttomarge auf US Niveau steigen zu lassen, dann könnte das Geschäft echt brutal profitabel werden.
Dann reden wir schnell über eine ver-x-fachung im Ebit. (Das ist angesichts der Bewertung aber natürlich auch eingepreist...)
Ich persönlich ertappe mich aber dabei regelmäßig "On- und Off" bei Netflix zu sein.
Sprich ich schaue regelmäßig Amazon Prime und ab- und zu miete ich mir 1-2 Monate Netflix dazu.
Echte Fernseh-Zeit (auf alten Sendern) lag mit großer Sicherheit unter 10 Stunden im letzten Jahr bei mir...