bet-at-home.com

  • Das Geschäftsmodell der Onlinewetten ist grundsätzlich eines der profitabelsten, das ich kenne.
    Was sind hier Eure Meinungen? Insbesondere das regulatorische Umfeld ist allerdings nach den Markteinschränkungen in Polen und der Schweiz ungewiss. Die Hauptmärkte für BaH sind Österreich & Deutschland.

    Market Cap: 425 Mio. EUR

    Enterprise Value: 346 Mio. EUR

    Gewinn 2018: 32,9 Mio. EUR
    Dividende: 6,50 EUR/ Stück

    Aktienpreis: 60 EUR

  • "Your margin is my opportunity." (Jeff Bezos)

    Die hohen Margen dieses Geschäftsfeldes sind für mich eher ein Warnsignal: Das zieht Konkurrenten an wie Licht die Motten.

  • Grundsätzlich ein kluger Spruch. Allerdings ist die gesamte Branche hochprofitabel.


    Die Tabakindustrie zeigt auf, was regulatorische Beschränkungen und Konsolidierung bewirken. Dort gibt es 5 globale Wettbewerber.


    Meine größte Sorge ist, dass der Staat wieder mehr vom Kuchen (Lotto!) abhaben möchte. Nachdem Spieler allerdings abhängig sind, sollten die Mehrkosten auf die Spieler umgelegt werden können.

  • Nachdem Spieler allerdings abhängig sind, sollten die Mehrkosten auf die Spieler umgelegt werden können.

    Einen Ethik Award solltest Du mit dem Spruch nicht erwarten. Tabak zeigt: Irgendwann bleiben die Leute weg wenn die Preise prohibitiv steigen.


    Warum schrumpft der Laden seit 2 Jahren wenn man so tolle "Pricing Power" haben soll?


    https://www.welt.de/newsticker…ome-auch-dieses-Jahr.html

  • Die Tabakindustrie zeigt zunächst einmal, welche Auswirkungen eine starke Regulierung auf den Markt hat. Es konzentriert sich die Branche auf einige wenige Hersteller, was wiederum die Margen erhöht. Und dass der Umsatz der Tabakindustrie sinken würde, ist das Wissen eines Uninformierten, welcher sich auf das subjektive Empfinden stützt. Heat-not-Burn, Vapour-Produkte und den Schwellenländern sei Dank ist dem nicht so.


    Nochmals zum Thema: Ich weiß nicht, woher du die Schlussfolgerung des "Schrumpfens" aus deinem zitierten Artikel nimmst? Die Brutto-Wett-und Gamingerträge sind seit 2014 mit Ausnahme von 2018 immer gestiegen. Das EBIT ebenso. Die große unbekannte ist die staatliche Regulierung, wonach ich hier in meinem Ausgangspost um Einschätzung gebeten habe. Nachdem Polen den gesamten Markt an einen inländischen Wettbewerber mit Staatsbeteiligung in 2017 abgegeben hat und Anfang 2018 die Schweiz ein neues Glücksspielgesetz vereinbart hat, ist hier eine entsprechende Unsicherheit vorhanden. Deshalb sind auch die Erträge in 2018 minimal gesunken/ nur konstant geblieben.


    https://www.bet-at-home.ag/de/finance/overview


    Nachdem hier bisher nur auf die ethischen Bedenken hingewiesen wurde, warte ich gespannt auf weitere Kommentare.

  • Hängt wohl viel von der kommenden Ausgestaltung des Glückspielstaatsvertrags ab.

    Für mich sieht das so aus als könnten Lizenzen jederzeit entzogen werden.

    Ob das in der Realität auch passiert? Keine Ahnung. Schwierige Kiste.


    Guck dir doch mal OPAP in Griechenland an. Da ändert sich vermutlich so schnell nix. ;-)


    http://www.quotenmeter.de/n/107616/

    https://www.t-online.de/finanz…d-neu-ausgerichtetts.html


    wp

    "Nicht Völker führen Kriege gegeneinander, sondern Regierungen führen Kriege gegeneinander"

    "If you act out of fear, anger, despair or suspicion - this will ruin everything." - Thich Nhat Hanh


  • Danke für den Input. Ja, genau davon hängt es ab. 75% der Revenues kommen aus Deutschland/Österreich.


    Opap. Interessante Idee. Nachdem allerdings dort der Staat 2013 seine Anteile verkauft hat, dürfte dort der Wettbewerb ebenfalls bald rauer werden.


    OPAP hält noch bis 2020 das Monopol auf Sportwetten und bis 2030 das Lotterie-Monopol in Griechenland.