Hat sich schon mal jemand mit DocCheck beschäftigt?
Keine Bankverbindlichkeiten. Liquide Mittel, Edelmetalle, Immobilien und Wertpapiere ca. 20 Mio €.
Marktkapitalisierung knapp 75 Mio € und EBIT 1. Halbjahr von 3.8 Mio €.
Stark wachsend und Umsatzprognose wurde heute ebenfalls angepasst:
https://www.dgap.de/dgap/News/…anpassung/?newsID=1402786
Wenn das EBIT gehalten werden kann sind die für knapp EV/EBIT von 8 zu haben und stark wachsend.
Wer kennt das Geschäftsmodell genauer?
Der CEO kommt auf der Homepage schon mal auf jugendlich gemacht rüber. Ansonsten habe ich mich mit dem Unternehmen noch nicht beschäftigt.
Interessanter Laden, aber schwer zu sagen, wie skalierbar die verschiedenen Segmente sind und wie man die bewerten soll. Die operativen Segmente haben wahrscheinlich viele Gemeinsamkeiten (inhaltlich, Kunden, Cross-Selling, ...), die Logik für die VC Investments sehe ich auch noch, aber was machen die mit 90 kg Gold und 50 kg Platin?
Klingt für mich ähnlich stringent und seriöse wie Naga.
Klingt für mich ähnlich stringent und seriöse wie Naga.
Naja, TGV hat eine größere Position. Müsste man sich tiefer mit beschäftigen...
Ich denke die Firma ist gleichzeitig auch eine Art "Family Office". Das muss man mögen.
Erneute Prognoseanpassung: http://www.doccheck.ag/home/ne…4e2a76a716dcbbe4142566535
Bei ca 11x erwartetem EBIT wirklich nicht teuer
Und schon wieder eine Prognoseanpassung: http://www.doccheck.ag/home/ne…0a97a81a8ecf98fc3b472ac30
Sie schreiben selber von "Sondereffekten". Bin gespannt wie sich das Geschäft nach der Pandemie entwickelt
Laut vorläufigen Zahlen für 2021 ~16mio Ebit bei ~110mio Market Cap.
Für ein Tech Business ein recht niedriges Multiple.
Vom Top fast halbiert. Bei mir auf der Watch List für Nachkäufe.
Hast du etwas Hintergrund geguckt?
So auf den ersten Blick sieht die Umsatz und Gewinnentwicklung der letzten zwei Jahre absolut fantastisch aus.
Aber: das wird vermutlich weitgehend coronagetrieben sein.
Sprich: muss man damit rechnen, dass nach Corona Umsatz und Gewinn an die Zahlen von 2019 anknüpfen?
Also zurück auf 1/3 - 1/4 der TTM Werte?
2021 Jahresbericht incl Guidance für das laufende Jahr: https://www.doccheck.ag/filead…enlegungsversion_red-.pdf
Sehr schön, das hat sich auch wieder komplett zurückgebildet auf das Vorcorona-Niveau. Aktuell 9,60€, war vor ein paar Wochen @7,60€ schon fast bei KBV 1. EBIT-Prognose ~4 MEUR, läuft auf das Gewinnniveau von 2019 hinaus. Für mich wäre das ein Verkauf.
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