Kleiner (langfristiger) Zock in der Pharmabranche:
Knight Therapeutics CA4990531069 ist eine Pharma-Firma, die aber nicht forscht und entwickelt, sondern fertige Produkte lizensiert und vermarktet.
Kann man ganz gut in der Präsentation auf Seite 8 sehen. https://www.gud-knight.com/wp-content/upl…-2021-D1_vf.pdf
Das verlockende an dem Laden ist, dass dies die "Nachfolgefirma" von Paladin Labs ist, genauer gesagt eine Ausgründung als Paladin verkauft wurde.
Für 1,50 USD (oder CAD?) an die Börse gebracht, 2014 für 151 an Endo verkauft (für ca 3 Mrd.).
https://www.endo.com/our-businesses/paladin-labs
Teil des Verkaufs war die Abgabe einer Tochterfirma von Paladin, eben Knight Therapeutics, an die alten Paladin-Aktionäre, mit dem ersten Medikament quasi als Mitgift. Der Gründer und Ex-CEO von Paladin Labs Goodman wollte dann nach dem Verkauf von Paladin mit Knight Therapeutics die Paladin-Story wiederholen. Da hat er den Mund vielleicht etwas voll genommen, was die Geschwindigkeit des Firmenaufbaus anbelangt. Auch weiß ich nicht, wieviel er auf dem kanadischen Markt machen wollte, oder ob er direkt den Schwerpunkt auf "Exotenmärkte" legen wollte (die auf jeden Fall geplant waren). Derzeit haben sie jedenfalls nur gut 5% ihres Umsatzes in Kanada, der Rest ist in Lateinamerika (um die USA haben sie als zu kompetitiv direkt einen Bogen gemacht). Während er anfangs keine Mitarbeiter von Paladin abwerben wollte, sind mittlerweile doch mehr und mehr bei Knight gelandet.
https://www.pressreader.com/canada/montrea…282063389932586
Die Schwerpunkte liegen bei Onkologie und Infektionskrankheiten, so dass sie während der Pandemie nicht total ausgebremst wurden. Grob gesagt haben sie Medikamente gegen Infektionen, die eigentlich für andere Anwendungsfälle gedacht sind, für Folgeinfektionen von Covid-Erkrankungen verkaufen können. Andererseits haben sie die Medikamente für die eigentlichen Anwendungsfälle weniger verkaufen können, da eben wg. Covid die ganzen Krebsoperationen und dergleichen schlicht nicht durchgeführt wurden und generell Vertriebsaktivitäten schwieriger waren. Das sollte sich jetzt wieder in die entgegengesetzte Richtung entwickeln.
Die Aktie war recht freundlich gestartet, seitdem bröckelte es zurück auf Los. Fünfjahrestiefs sind ja auch populär.
Die Gewinnreihen sind nicht sehr aussagekräftig, weil sie immer mal wieder Firmen dazukaufen, speziell für LA.
KUV 2022 2,18, KBV 0,72, keine Schulden.
Habe mir erstmal eine halbe Position zugelegt und warte, was passiert.