Beiträge von Aktienulf

Werde jetzt sicher nicht alle Fragen mit einem Mal beantwortet können, werde aber zukünftig mit mehr quellen arbeiten.

Innovationen Reaktoren haben eine sehr lange Testphase so das wir aktuell in der dritten Generation von Reaktoren sind. Tschernobyl war die Erste Generation. Die nächste, also vierte Generationen, wird mit recycelten Brennstäben der alten Generatoren arbeiten. Die aktuell im Bau befindlichen Sind noch nicht so weit. Diese sind aber deutlich größer als die erste und zweite Generation, liefern zum Teil doppelt so viel Energie und benötigen daher auch deutlich mehr Uran als ihre Vorgänger. somit steigt der Bedarf an Uran, selbst wenn nur alte Reaktoren durch neue, größere ersetzt werden.

Der Uranpreis ist sehr zyklisch und hat längere Durststrecken und ganz gewaltige Ausschläge nach oben, da die Betreiber in Beschaffungszyklen ihr Uran beziehen. Für Uran gibt es zwei Preise, den Spot und den Long Term Preis.

Da nach Fukushima viele Länder ihre Kernkraftwerke stillgelegt haben, aber langfristige Verträge für das Uran eingegangen sind, ist dieses in den letzten Jahren auf dem Spot Markt verkauft worden, wodurch der Preis weit unter den Abbau Kosten gerutscht ist. diese Langfristverträge gehen normal bis zu zehn Jahren und laufen somit aus. Die Einkäufer für das Uran/die Brennstäbe bekommen seit Jahren keine Langfristverträge, da ihre Management diesen nicht zustimmt, weil sie am Spot Markt viel preiswerter kaufen können. Dies geht nur so lange gut, bis der Spot Markt leer ist und der Spot Preis über den Langfristpreis steigt. Erst dann stimmt das Management neuen Langfristverträgen zu. Nur Kommen zu diesen Zeitpunkt Sehr viele Betreiber/Einkäufer mit einem Mal auf dem Markt und Uran wird extrem knapp, da in den vergangenen zehn Jahren, bei sinkenden bzw konstant niedrigen Preisen Niemand in den Rohstoff und die Erschließung neuer Quelle investiert hat. Daher die extrem starken Ausschläge nach oben im Preis bei Uran und den Mienen.

Anbei die Übersicht Woodpecker:3F2765C8-20AE-44C1-9D22-4B59F7A54950.png

FDC47817-7818-4F3F-A94A-DED78AE23C11.png

Zitat von dev

Ich will hier den Thread nicht kaputt machen, deshalb nur kurz.

Atommüll muß über Generationen versorgt werden, hingegen der Müll von den anderen Technologien nicht.

Jeglicher Unfall, verseucht die jeweilige Region für mehrere Generationen.

Wenn diese beiden Punkte beseitigt werden können, könnte Atomstrom eine Alternative werden.

Mir ist klar, das andere Technologien auch Nachteile haben, aber nicht über Generationen.

Alles anzeigen

Bitte teile uns mit, wie 65 Mio Tonnen Solargellen in den nächsten Jahren entsorgt werden, die am Ende ihrer Laufzeit sind und wie Du den Kunststoff der Windräder entsorgst? Solarzellen sind sehr giftig und für beides gibt es seit Jahren kein Konzept.

Hallo cktest, hört sich so an, als ob Energy Fuels was für dich ist. Ansonsten kannst Du dir gerne Energy Resource, Uranium Energy, Ur-Energy oder Peninsula Energy ansehen. Alles keine Explorer sondern Produzenten.

Ach ja, auch bei der Entsorgung der Brennstäbe wurden erhabliche Fortschritte gemacht durch chemische Bearbeitung kann die Halbwertszeit deutlich reduziert werden, aber wir Deutschen lagern diese ja lieber in Salzbergwerken, in denen sich das Salz durch die Behälter frisst. In den letzten Jahre ist weltweit in alle Richtungen sehr viel geforscht und entwickelt worden. Seien es die AKWs an sich (molten salt reactor), Aufbereitung bzw Recycling der Brennstäbe.

Ich sehe ihr müsstet euch alle etwas mehr mit dem Thema beschäftigen. Also bestehende AKWs erhalten gerade Laufzeitverlängerungen en mass von 20 bis zu 30 Jahren. Gebaut werden aktuell 54 neue AKWs weltweit, die in den nächsten 7 Jahren online gehen und es werden monatlich mehr genehmigt und zum Bau freigegeben. Die Chinesen stellen ihre Hualong Reaktoren am Fliessband her und exportieren diese weltweit. Diese Woche wurde erst in Pakistan ein Test des Karachi 2 Reaktors vom Typ Hualong durchgeführt, welcher dann demnächst ans Netz geht. Die Chinesen lassen so ziemlich jeden Monat einen neuen Reaktor online gehen. Gerne kann ich Euch aktuelle Updates dazu geben, aber habe den Eindruck, dass das keiner wissen will. Donglengcha, ich sage nicht was ich denke sondern was die Fakten von Angebot und Nachfrage aufgrund der Laufzeitverlängerungen, Neubau von AKWs und Mienenschliessungen aufgrund Corona mir aufzeigen. Vielleicht bin ich noch etwas früh dran mit meiner Einschätzung, die Daten sagen mir aber, dass es hier im nächsten halben bis einem Jahr losgehen wird, sobald der Uran Spotpreis über den Longtem Preis rutscht.

Beschäftige dich mit der neusten Generation von AKWs! Die Endprodukte der alten Meiler werden der Treibstoff der neusten Generation sein. In Deutschland ist unser Wissensstand in der Zeit von Tschernobyl stehen geblieben. Wie werden denn die alten Solarzellen oder Windräder entsorgt, die in den kommenden Jahren anfallen? Wenn ich aber nur hier bin, um über Corona zu schreiben, habe mir deine Historie angesehen lieber dev, kann ich zu wirklich antizyklischen Investments auch nichts beitragen und vor allem nichts falsch machen.

Hallo Donglengcha, wir sind alle hier, um Geld durch antizyklische Aktien zu verdienen. Zu den moralischen, philosopihischen Themen, die mit der Kernenergie kommen, hatte ich mich bereits geässert, auch wenn es bereits eine Weile her ist. Mir geht es hier nicht darum, was der einzelne denkt, was und woher die Enegie der Zukunft ist/kommt. Es geht mir vielmehr darum, dass die Kernenergie und somit Uranmienen zutiefst antizyklisch sind und alle Kriterien eines antizyklischen Investments erfüllen. Vielleicht kommt der eine oder andere in den anstehenden grauen Herbst oder Wintertagen mal dazu sich damit zu beschäftigen!? In den nächsten Jahren kommen über 50.000 MW an neuen AKWs online. Hinzu kommt die Reaktivierung stillgelegter AKWs in Folge von Fukushima. Diese wollen mit Brennstäben, dessen Rohstoff Uran ist, befüllt werden. Wie viele deiner Gaskraftwerke gehen denn in den nächsten Jahren online und was ist deren Leistung? Gerne gehe ich aber mit Dir eine Wette ein und behaupte, dass meine Uranmienenaktien in den nächsten 3-5 Jahren besser performen als Deine Gaskraftwerke.

Aktuelle Situation ist, dass ca. 50% der weltweiten Uranproduktion aufgrund von Corona stillgelegt ist. Monatlich werden neu gebaute Kraftwerke in Betrieb genommen und gehen an das Netz. Hinzu kommt, dass alte AKWs Schritt für Schritt wieder in Betrieb genommen werden. So hat Korea erst letzte Woche beschlossen, dass sie 9 AKWs wieder hoch fahren werden. Japan wird wohl demnächst mit seinen 20 AKWs folgen. Die Nachfrage nach Uran wird definitiv steigen egal wie sich die Wirschaft entwickelt. Die Zukunft (für eine CO2 frei Energieerzeugung) wird eine Grundabdeckung durch Kernenergie und zusätzlich regenerative Energieerzeugung sein. Den Trend hin zur Atomenergie sieht man weltweit, so ist der Wahlausgang in den USA für die Atomenergie egal ist, da mittlerweile sogar die Demokraten im Wahkkampf eingesehen haben, dass es ohne Atomenergie nicht geht und sie für Atomenergie sind. Dieses Bild zeigt sich weltweit und scheint nun auch in Deutschland anzukommen.

Zitat von yps

Mountain Lake Partners, L.P (Value orientierter Investmment Fund) schreibt: "Last week’s news that each company will shortly reopen formerly mothballed properties sent both stocks lower, a case, Cantor (Portfolio Management and Research) contends, of Mr. Market leaping before looking: “Kazatomprom indicated in their release that they’ve been in the market buying uranium. Think about that. They have a 40% worldwide share, they are not producing and they are buying uranium, and they can’t get to their targeted inventory levels until the end of next year.”

Daraufhin haben sie ihre Bestände mit Verlust verkauft.

Na ja, Kazachstan betreibt InSitu Mienen. Dort muss ich mit einem Vorlauf von 5-9 Monaten eine Base indie Erde pumpen, dass ich dann etwas "ernten" kann. Dies geschieht seit einiger Zeit nicht. Hinzu kommt, dass sie strenge Winter mit gefrohrenen Böden haben, in denen man auch nicht so einfach InSitu betreiben kann.

Daher rechnen sie mit deutlich reduziertem Output in diesem und nächstem Jahr und müssen zusätzlich am Spotmarkt kaufen. Hinzu kommt, dass Cameco auch kaufen wird.

In den USA gibt es uA Cameco, Ur-Energy, Energy Fuels,UEC und Western Uranium als (potentielle) Produzenten. Niemals schaffen diese den US Bedarf zu decken! Von UEC würde ich aber die Finger lassen, da sie zu sehr verwässern und es eher ein Selbstbedienungsladen des CEO ist. Cameco ist global aufgestellt.

Heute 4 Uhr Ostküstenzenzeit wird die Nuclear Fuel Working Group, welche von Trump einberufen wurde, um ein Konzept zur Unabhängigkeit der USA von Uran aus russischer Herkunft zu erarbeiten,vorgestellt. Es wird wohl die eigene Uranproduktion wieder aufgenommen und Uran aus Kanada sowie Australien statt aus Kasachstan bezogen werden.

In Australien scheint diese bereits sehr gut anzukommen und die Uranmienen steigen deutlich (Peninsular Energie 40%).

Die US Regierung sieht das kommende Defizit in Uran und legt über die nächsten Jahre eine strategische Reserve an, für die sie in den nächsten 10 Jahren jedes Jahr für 100 Mio Dollar Uran kauft. Dies ist zusätzlicher Bedarf zu den Bedarfen der Atomkraftwerke, wodurch da Defizit an Uran noch weiter steigen wird.

Von allen Rohstoffen hat Uran in 2020 unbemerkt mit >30% die beste Performance und die Aussichten für die kommenden Jahre sind sehr gut. Für die Mienen daher auch!

Über 50% der weltweiten Uranproduktion ist wegen dem Virus aktuell still gelegt. Kanada, Namibia, Kasachstan,... produzieren nicht bzw. haben die Produktion auf ein Minimum runter gefahren, im ihre Minenarbeiter nicht zu gefährden.

Dem gegenüber stehen 50% ungedeckter Bedarf an Brennstäben für Kernkraftwerke für 2022, während die Umwandlung von Uran in Brennstäbe ca. zwei Jahre dauert. Das wird noch richtig spannend!

Uranpreis ist in den letzten zwei Wochen bereits schön nach oben gegangen. Uranaktien auch (zB. Paladin, Fission, Western Uranium)

Angebot vs. Nachfrage:

https://pbs.twimg.com/media/D1Lbt0rU4AA4WE-.jpg

Das wenn steht ausser Frage, da das Angebot sinkt und die Nachfrage steigt.

Und das wann weiß man bei anderen antizyklischen Aktien doch auch nicht, wann der Markt realisiert, dass unsere Aktien hier aus dem Forum unterbewertet sind....

Für jeden, der in Uranmienen investieren will, aber nicht so viel Arbeit in die Aktieenauswahl stecken möchte bzw.kann:

Uranium Royalty Corp

Erste Royalty Gesellschaft, gegründet von Top Geschäftsführern aus dem Uranbereich, für den Uranbereich. Für den Anfang investiert sie viel direkt in physisches Uranium via Yellow Cake.Wenn mit ansteigendem Uranpreis der Finanzierungsbedarf der Uranmienen steigt, werden sie das physische Uran mit einem Plus verkaufen und haben dann mehr Geld für Finanzierungen.

Hallo woodpecker,

Sagen kann einem das niemand mit absoluter Sicherheit. Es sind eher lauter kleine Puzzelteile, die das Gesamtbild ergeben:

Kazatomprom, als Staatsfirma, ist von <5% auf 40% Marktanteil im letzten Jahrzehnt über einen extremen Verdrängungswettbewerb gestiegen, ist nun aber an der Börse und kann nicht mehr wie eine Staatsfirma agieren, sonder will Gewinn machen. Dieser Wille hat sich dadurch geäußert, dass sie nicht mehr Uran, wie bisher, in den Markt schmeissen. Haben Angebotsverknappung (-20%) dieses Jahr durchgeführt und für nächstes Jahr angekündigt.

Aktuell sind ca. 20% des Bedarfs nicht durch Verträge gedeckt und dieser Anteil steigt bis 2025 auf 70% an. Aktuell gibt es nur Kazatomprom und Cameco, die Produzieren.

Seit 10 Jahren ist kaum im Uranbereich investiert worden, dadurch kaum neu erschlossene Vorkommen/Angebot und die neu erschlossenen Vorkommen, haben einen 10 jährigen Genehmigungsprozess vor sich.

Am Monatsende ging die letzten Jahre der Spotpreis immer nach unten. Dahinter wurden "Notverkäufe" zur Bezahlung von Rechnungen einiger Mienen vermutet. Seit einigen Monaten sind diese Notverkäufe am Monatsende nicht mehr sichtbar.

UF6, als Frühindikator, ist bereits sehr stark in letzter Zeit gestiegen.

Ich setze daher auf ein bekanntes Management, die in ihrer Region bereits Erfolg hatten, ihre Kosten auf ein Minimum reduziert haben und solch einen Zyklus schon mal erfolgreich durchgemacht haben.

Im Ölbereich kam es in den letzten 10 Jahren zum Durchbruch im Fracking, wodurch zusätzliche Spieler auf den Markt kamen.

Schaue dir mal die Langfristcharts (>10 Jahre) von z.B. Energy Fuels oder Paladin Energy an. Diese Performance erwarte ich nichtmal, halte aber die Hälfte dieser für realistisch und war auch in den Schweinezyklen davor möglich (1977).

North Shore Global Uranium Mining ETF - wieder ein neuer Uranium ETF, der ab 4.12. in den US an die Börse geht.

Neben den Majors wie Kazatomprom und Cameco investiert er auch in Fission und in Western Uranium.

Bin nun auch bei Fission Uranium eingestiegen. Hier gab es in letzter Zeit Notverkäufe eines Fonds. Die schwache Kursentwicklung der letzten Zeit hat somit keine fundamentalen Grunde. Hinzu kommt, dass der CEO die Schwäche genutzt hat und in einem sehr großen Umfang eigene Aktien gekauft hat. Mein Kauf war nicht "leveraged"

Wie bereits erwähnt, ist es von dem Abbau bis zum Einsatz als Brennstab zur Energiegewinnung ein langer, ca. 2jähriger Prozess, in dem es verschiedene Schritte und Formen von Uran gibt. Die Uranminen interessiert der U3O8 / yellow cake Preis, da dieser für sie relevant ist.

Eine spätere Stufe ist UF6 und dessen Preis ist bereits ganz ordentlich gestiegen, was als Frühindikator für U3O8 gesehen werden kann.

"Leveraged Aktienulf" hat die Schwäche in Western Uranium genutzt und seine Position mehr als verdoppelt, nach dem er den letzten conference call von Cameco letzte Woche gehört hat. Cameco wird 10 Mio lbs am Spotmarkt in diesem Quartal kaufen (müssen).

Den Einkäufern der Kernkraftwerksbetreibern schein klar zu werden, dass das billige Beschaffen von Yellow Cake nicht ewig anhalten kann und das sie wieder in langfristige Verträge zu deutlich höheren Preisen beschaffen müssen. Am Spotmarkt war zu beobachten, dass die Verkäufer nun mehrmals den Angebotspreis hochgezogen haben und die Käufer ihnen gefolgt sind. Auch kamen einige neue Uranfonds, die direkt in Uran investieren hinzu.

In Kazachstan wurde ein Uranlager zur "Notversorgung" errichtet, an dem Warren Buffet sehr stark investiert sein soll und das Bill Gates in Kernkraft sehr ordentlich forscht und investiert, lässt sich auch ergoogeln.

Diverse Länder haben den Bau neuer Atomreaktoren angekündigt. Frankreich will 6 neue und Polen 2 neue bauen. Müssen sie ja auch, da sie ihren Nachbarn Deutschland mit Energie mit versorgen müssen.

Der aktuelle Bedarf an Uran liegt bei 190 Mio lbs mit steigender Tendenz. Abgebaut werden aktuell 140 Mio lbs pro Jahr mit sinkender Tendenz.

Alles in Allem fühle ich mich mit meinem Investment ganz gut aufgehoben und schaue zuversichtlich in die Zukunft.