Beiträge von nicolasdarvas

  • Mechanische watchlist

    Sorry, ich hatte nur den ersten Teil des Updates geprüft. Auch das wird korrigiert.


    Unabhängig davon hatte ich ursprünglich gehofft, dass der eine oder andere User hier sogar etwas mit der gescreenten Top 25-Liste anfangen kann. Sei es im Hinblick auf eine Nachbildung (für Mechaniker) oder als Fundgrube für die Stock Picker hier auf dem Board - selbst wenn ich bei meinem multivariaten Screening mit singulären Grenzwerten gearbeitet habe und nicht mit einem rangbasierten Screening wie es witchdream empfiehlt.


    Hätte ja sein können, oder?


    Meines Wissens ist es ja schon einige Zeit her seit die letzte mechanisch gescreente Watchlist hier eingestellt worden ist.


    Und nochmal: Es lag mir absolut fern, hier irgendjemanden zu diskreditieren.

  • Diskussionen zu What Works On Wall Street, 4. Ausgabe

    Gerne.
    Nochmal ein Gedanke zu Deinem "Dilemma" mit den 20% Cash, die ja quasi indirekt Markt-Timing darstellen.


    Ich würde mir da keine Gedanken machen. O`Shaughnessy spricht ja in seinen Papern und auch in seinem "Predicting the markets of tomorrow"-Buch immer vom Return-to-the-mean.
    Heißt, wenn Kennzahlen wie das KGV10 so weit über dem historischen Mittelwert sind wie aktuell, sinkt die in den kommenden 20 Jahren zu erwartende Rendite für Aktien massiv ab.
    Aktuell liegen wir bereits sehr hoch: http://advisorperspectives.com…tion/PE10-percentiles.gif


    Das heißt, wer jetzt einen Teil Cash aufbaut und wartet bis das KGV10 wieder deutlich absinkt, um dann wieder einzusteigen, dürfte mit hoher Wahrscheinlichkeit nicht schlechter performen als ein reiner Buy-and-Hold-Anleger.

  • Stock-Screener

    Ja, ich finde das auch spannend.


    Herr Kruse pflegt die Datenbank im Moment alleine. witchdream, Du weißt ja am besten, wieviel Zeitaufwand da dahinter steckt.


    Ich fände ja immer noch eine Open Source-Datenbank das Nonplusultra. Wenn man über ein Anreizsystem ambitionierte Privatanleger mit ins Boot holen könnte, wäre das eine spannende Sache und eine Win-Win-Situation.


    Dann könntest Du die Exoten selber einpflegen :-)

  • Progress Werke Oberkirch PWO 696800

    Verglichen mit anderen Zulieferern wie Grammer, Leoni, Elring Klinger oder Dürr ist die Aktie zumindest auf KGV-Basis selbst jetzt noch relativ günstig.


    ---


    Der bereits 1919 in Oberkirch bei Offenburg gegründete Autozulieferer hat sich inzwischen eine weltweit führende
    Marktposition bei Metallkomponenten erarbeitet.
    Das spiegelt sich auch in der positiven Umsatz- und Gewinnentwicklung der letzten Jahre wider (siehe Tabelle S.2), nicht aber in der Bewertung und im Aktienkurs, der seit fast drei Jahren stagniert. Warum die Aktie
    Aufholpotenzial hat.


    Höchst interessant finden wir die heutige Meldung, wonach aktuell 50 bis 60 Prozent des Auftragseingangs auf den Bereich Leichtbaulösungen entfallen. Eine leichtere Bauweise trägt zur Kraftstoffeinsparung und damit zur CO²-Reduzierung bei. In der Praxis sind hier teilweise neue
    Prozesse bei der Umformung von hoch- und
    höchstfesten Stahlblechen erforderlich. Diese
    sind technisch anspruchsvoll, müssen aber trotzdem
    mit hoher Geschwindigkeit und Präzision
    ausgeführt werden, um zu wettbewerbsfähige
    Kosten produzieren zu können.


    PWO ist dazu in der Lage und zwar durch die
    Anpassung an die jeweiligen lokalen Bedingungen
    an allen Standorten weltweit. Neben Deutschland
    sind das Kanada, Tschechien, Mexiko und
    China.
    Der Clou dabei: Durch die Expertise im Leichtbausegment
    hat PWO ausgezeichnete Voraussetzungen, um wichtige Komponenten für Elektro-autos liefern zu können. Konkret berichten die Badener heute von einem Großauftrag eines bedeutenden Kunden für die Herstellung einer
    neuen Generation an Gehäusen für Elektromotoren.
    Noch wichtiger: PWO hat erstmals auch
    einen Auftrag vom Elektroauto-Pionier Tesla ergattert.
    Für das Musk-Unternehmen liefert PWO
    Komponenten für Luftfedersysteme in Leichtbauweise.
    Dieser Auftrag ist auf Grund des aktuellen Hypes
    um Tesla äußerst medienwirksam und könnte das
    Interesse an der Aktie in den kommenden Wochen
    massiv steigen lassen.
    Tesla ist bei Elektroautos der Konkurrenz um
    Längen voraus, was nach Ansicht von Experten
    noch mehrere Jahre so bleiben dürfte (der neue
    BMW i3 z.B. kann technologisch, u.a. in Punkto
    Reichweite, nicht ansatzweise mit Tesla konkurrieren).
    Gleichzeitig wird für das Elektroauto in
    den kommenden Jahren weltweit ein exponenzielles
    Wachstums prognostiziert.


    Auch wenn der Tesla-Auftrag für PWO aktuell
    im Verhältnis zum erwarteten Gesamtumsatz
    kaum ins Gewicht fallen dürfte, so sollte er doch
    strategisch von großer Wichtigkeit sein.


    Apropos Gesamtumsatz und Gewinn pro Aktie:
    PWO werden hier für 2013/14 deutliche Steigerungen
    vorausgesagt (was gewinntechnisch
    teilweise an der degressiven Steuerbelastung der
    Auslandstöchter liegt). Trotzdem: Bei einem 13-
    er-KGV von neun, einem 14er-KGV von sieben
    sowie einem Umsatzmultiple von unter 0,3 ist die
    Aktie extrem niedrig bewertet und hat deutliches
    Nachholpotenzial im Vergleich zu anderen Zulieferern
    wie Grammer. Mein Fazit: Zusätzlich
    zur Solidität und der attraktiven Dividende nun
    mit neuer Wachstumsfantasie. Depotorder!


    Quelle: Trend-Trader, Ausgabe 38/2013 vom 9.9.2013; damaliger Kurs 36,30 Euro.

  • Der 10 Jahre halten Treat

    Zitat

    Original von witchdream

    Im Herbst stehen Neuwahlen an, und (Rot-)Rot-Grün haben deutliche Steuererhöhungen auf Kapitalgewinne angekündigt. Das würde den Renditevorteil von Neukäufen noch weiter schrumpfen lassen. Ich werde also erst mal das Depot analysieren, aber größere Depotumschichtungen erst nach den Wahlen entscheiden, wenn die künftige Aktienbesteuerung absehbar ist.


    Kommt doch in die Schweiz. Keine Spekulationssteuer solange der Aktienhandel nicht gewerbsmäßig betrieben wird...

  • Schuler (WKN 721063)

    Mir ist aufgefallen, dass es gar nicht so einfach ist, herauszufinden wie viele Aktien bei Schuler insgesamt ausstehend sind.


    Ich habe das nun selbst über die Veränderung des Grundkapitals bzw. den anteiligen Betrag jeder Aktie am Grundkapital abgeleitet und bin auf 29,25 Millionen Aktien gekommen.


    IR-Chef Thomas Herrlinger hat mir das per Mail bestätigt:


    "Unter der WKN 721060 sind 11,375 Mio. Aktien notiert; die WKN A0V9A2 umfasst 17,875 Mio. Aktien. Die Aktien mit der Nummer 721060 werden von der Schuler-Beteiligungen GmbH gehalten. Daher findet mit diesen Aktien auch kein Handel statt.


    Ursächlich für die beiden Nummern ist ein Prozessvergleich aus dem Jahre 2008, der zum Ergebnis hatte, dass die Aktien mit der Nummer A0V9A2 einen einmaligen Dividendenvorteil von 5 ct je Aktie zugunsten der Aktien mit der Nummer 721060 haben. Leider war es uns seit dem Dividendenverzicht nicht möglich, eine Dividende auszuschütten. Sobald dies erfolgt, werden wir die beiden Aktien zusammenlegen.


    Auch beim Ausweis der Marktkapitalisierung belasten uns die beiden WKN. Bloomberg u.a. rechnen wie folgt:



    11,375 Mio. Aktien mit der Nummer 721060 * Kurs (aktuell 19,5 EUR) = 221,8 Mio. EUR


    17,875 Mio. Aktien mit der Nummer A0V9A2 + Kurs (aktuell 8,55 EUR) = 152,8 Mio. EUR



    Insgesamt folglich: 374,6 Mio. EUR."


    Das könnte vielleicht für quantitativ orientierte Anleger wie witchdream von Interesse sein, weil die "echte" Marktkapitalisierung eher 248 Mio. Euro statt 375 Mio. Euro beträgt und das KUV damit niedriger ist als es scheint.

  • Röder Zeltsysteme (706600)

    Büdingen, 2. September 2011


    Die Röder Zeltsysteme und Service AG, Büdingen, wurde heute von der Zurmont Madison Private Equity L.P., Jersey, die über die Udai Vermögensverwaltung GmbH, München, die indirekte Mehrheit an der Röder Zeltsysteme und Service AG hält, darüber informiert, dass Zurmont Madison Private Equity L.P. entschieden hat, strategische Optionen hinsichtlich der Veräusserung ihrer indirekten Beteiligung an der RÖDER Zeltsysteme und Service AG zu prüfen.


    Reaktion der Aktie bisher: Keine!
    Der deutsche Nebenwertemarkt ist sowas von tot, das ist erschreckend.


    Wie schätzt ihr die Auswirkungen der Meldung ein? Die Halbjahreszahlen waren ja eigentlich klasse und die Dividende ebenfalls.

  • The Magic Formula

    Marktphasen wie diese sind immer eine Zäsur. Ein guter Zeitpunkt, um auf die Wertentwicklung bestimmter Strategien zurückzublicken.
    Was die Magic Formula betrifft ist nicht viel von der überragenden Performance der Jahre vor der Veröffentlichung des Buches übrig geblieben. Hier der Link zu einem interessanten Blog von einem amerikanischen Investor, der die Strategie jetzt seit 6 Jahren durchzieht: http://justadrone.blogspot.com/


    Ernüchternde Bilanz: "So after almost six years, I am down about 10%. I think you can assume I am not real excited by that result. My broad MFI index is down about 1% after all these years, so it just isn't me."


    Kann mich erinnern, dass Greenblatt sich sicher war zumindest innerhalb eines 5 Jahres Zeitraums den S&P klae zu schlagen.


    Das Zertifikat scheint es noch zu geben, aber kein Verweis auf die Magic Formula: http://markets.rbs.de/DE/Showp…eID=179&isin=DE000AA0G6R9

  • Artprice explodiert, wann folgt Artnet?

    Ursache ist ein Artikel in der Zeitung La Tribune. Details gibt es hier:


    http://www.tradingsat.com/actu-bourse-185597-PRC.html




    Inhaltlich geht es darum, dass der Markt für Online-Kunst-Auktionen in den kommenden Jahren durch die Decke gehen soll.


    Artprice hat eine neue Auktionsplattform gelauncht, die zusätzlich auch noch von einer neuen EU-Richtlinie befeuert wird. So steht es zumindest in dem Artikel, aber ich konnte noch keine Bestätigung finden.


    Sollte sich jemand von euch in dem Bereich auskennen, wäre ich dankbar für einen Hinweis.


    Der Umsatz soll auf bis zu 90 Mio. Euro ansteigen in 2012. 2010 waren es gerade mal 5 Millionen. Ein befreundeter Trader und ich rätseln gerade wie diese extreme Steigerungsrate zustande kommen soll?




    Fakt ist: Aktuell ist Artnet, der deutsche Konkurrent von Artprice.com, nach Umsatz sogar noch größer, hat aber nur in etwa ein Drittel der Marktkapitalisierung von Artprice nach deren Anstieg.


    Die Aktie von Artnet hat noch überhaupt nicht reagiert.


    Artnet hat im letzten Geschäftsbericht ebenfalls einen deutlichen Anstieg der Online-Kunstauktionen gemeldet, wenn auch von niedrigem Niveau aus.


    Grundsätzlich boomt der Markt für Online-Kunstauktionen aber, vorne dabei auch hier China: http://www.finanznachrichten.d…richten-2011-04/19847201&




    In der Vergangenheit ist bei Artprice/Artnet oft eine Aktie der anderen hinterher gelaufen bei größeren Kursausschlägen. Gut möglich, dass auch diesmal Artnet hinterher entdeckt wird.


    Könnte aus meiner Sicht eine Art neue YOC AG werden, die ja auch erst nach dem Hinweis auf höhere Multiples bei Konkurrenten angezogen ist.




    WKN Artnet 690950


    WKN Artprice 932046




    Gibt zwei aktuelle Analysen zu Arte, davon eine ganz neue von Warburg:



    http://www.artnet.de/ir/pdf/artnet_Comment_20110331_de.pdf

  • Qualitative vs. Quantitative Anlagestrategie - Ein Vergleich

    Hier noch ein paar Infos zu Jubak und - für die Neugierigen - hat er bereits 10 seiner Topp 50 für 2009 verraten: http://articles.moneycentral.m…best-stocks-for-2009.aspx


    The 5 best stocks for the first half of 2009


    Deere (DE, news, msgs), a farm machine producer that tracks the price of agricultural commodities. Yield: 3.1%. It was added to Jubak's Picks on Jan. 12, 2007.


    Enbridge (ENB, news, msgs), a natural-gas and oil pipeline company that has a 3.8% yield. It was added to Jubak's Picks on Dec. 18, 2007.


    ExxonMobil (XOM, news, msgs), the world's best integrated oil company for the current environment. With a yield of 2%, these shares just make my cut.


    Flowserve (FLS, news, msgs). Can you say infrastructure? It makes pumps and valves for moving everything from water to oil and has a yield of 2%.


    Rayonier (RYN, news, msgs), a producer of wood products and an owner of timberland. Yield: 7.2%. It was added to Jubak's Picks on Nov. 9, 2007.


    The 5 best stocks for the second half of 2009


    Goldcorp (GG, news, msgs), the world's low-cost producer of gold. It was added to Jubak's Picks on May 30, 2006.


    Google (GOOG, news, msgs), the dominant Internet search company just gets more dominant.


    HSBC (HBC, news, msgs), the best banking franchise left standing in Asia.


    Petrobras (PBR, news, msgs). The Brazilian national oil company has dozens of new fields under development. It was added to Jubak's Picks on Aug. 26, 2008.


    Thompson Creek Metals (TC, news, msgs), the second-largest private producer of molybdenum in the world. It was added to Jubak's Picks on June 26, 2007.

  • Qualitative vs. Quantitative Anlagestrategie - Ein Vergleich

    Der bekannte MSN Money-Kolumnist Jim Jubak startet im Januar mit seinem neuen "Die 50 besten Aktien der Welt"-Depot.
    Er geht rein qualitativ vor, das heißt, er stellt die seiner Ansicht nach wichtigsten Trends der kommenden Jahre vor und wählt passend dazu, entsprechende Aktien aus.


    Das wäre natürlich der perfekte Antipode zu einer mechanischen O`Shaughnessy-Strategie. Man könnte eine O`Shaughnessy-Strategie auswählen, über den MSN Stock Screener, die entsprechenden 50 Werte screenen und gegen das Portfolio von Jubak laufen lassen - quasi der ultimative Praxis-Test einer quantitativen gegenüber einer qualitativen Anlagestrategie.


    Jubak hat mit seinem bisherigen Best 50 Portfolio in den letzten 1 Jahren den Markt geschlagen
    Jubak Top 50 alt
    Er wäre also wohl durchaus ein ernst zu nehmender Rivale.


    Wie siehts aus? Interessiert das jemanden?
    Wenn ja würde ich das Projekt im Januar starten.


    @ witchdream: Würdest Du als unumstrittene O`Shaughnessy-Koryphäe die passende Widersacher-Strategie auswählen. Theoretisch könnte man natürlich auch die Werte aus Deiner Datenbank nehmen, aber dann hätten wir das Problem USA vs. Deutschland und müssten die Performance-Unterschiede der beiden Gesamtmärkte mit einkalkulieren.