Ist damit auch das diskutierte Modell betroffen?
Kospi 10.000?
https://www.ft.com/content/4239a9e1-854d-4ae1-9792-a4a11d7ae5e8?syn-25a6b1a6=1
Und nochmal:
Neues ATH:
Alles anzeigenhttps://bdif.amf-france.org/fr?rechercheTe…Information=OPA
Hier dürfte nur DD von Interesse sein. Sind aber Kleckerbeträge, die ich nicht verstehe (steht keine Stückzahl und Anlagebetrag ist nicht durch Stückpreis teilbar).
Seit 2022 58 Short-Meldungen und 190 Insider-Transaktionen.
> Habe inzwischen herausgefunden, dass "VOLUME" nicht der Gesamtbetrag, sondern die Aktienanzahl ist. Tatsächlich waren dass dann doch 8,8. Mio. EUR.
PRIX : 96.4600 Euro > 96,46 Euro pro Aktie
VOLUME : 60 668.0000 > 60.668 Aktien
Also 60.668*96,46 + 30 334*96,46=8.778.052,92 ist der Transaktionsumfang.
Da muß ich nochmal ein paar andere Insidertransaktionen in Frankreich nachschauen, die ich als unbeachtlich abgetan hatte...
Das kostenlose ChatGPT hat übrigens angeboten, alle Insidertransaktionen eines Zeitraums zusammenzurechnen (hat das aber nicht direkt gemacht, sondern zunächst darauf verwiesen, dass jedes Dokument einzeln runtergeladen werden muß und es keine freien aggregierten Daten gibt).
Danke.
Ich hoffe das die Käufe kein Signal in Richtung Delisting sind. Der Free-Float ist sowie schon gering.
Weiß jemand wie man Insiderkäufe in Frankreich kostenlos nachverfolgen kann?
Eine der Familien (Lambert, größter Anteilseigner) hat aufgestockt im März. Sicherlich nochmal ein Zeichen, dass die Aktie bei einem Kurs von 100-110€ nicht teuer ist.
Mehr muss man nicht wissen.
Ich rechne mit einem JÜ von ca. 300-350 MEUR. LDC scheint sehr konservativ zu sein was Prognosen angeht. Die EBITDA-Prognose war von Anfang an viel zu tief angesetzt. Wenn sie jetzt schreiben, dass 560 MEUR signifikant übertroffen wurden würde ich mit einem EBITDA von 600-700 MEUR rechnen.
KGV sollte zwischen 11 und 13 liegen.
Genehmigung der UK-Übernahme: https://www.ldc.fr/storage/modelf…-avril-2026.pdf
Gute Entwicklung im Q4: https://www.ldc.fr/storage/modelf…e092635ea67.pdf
Révision à la hausse des objectifs 2025-2026 Le niveau de consommation toujours élevé de la volaille associé aux revalorisations tarifaires, la bonne tenue des fêtes de fin d’année et la contribution des croissances externes ont permis au Groupe de franchir le cap des 7,2 milliards d’€ sur l’exercice, supérieur à l’objectif de 7 milliards initialement fixé pour l’exercice 2026-2027. Ces bonnes performances opérationnelles devraient se matérialiser dans les résultats de l’exercice : l’objectif d’EBITDA initialement fixé à plus de 560 M€ devrait ainsi être significativement dépassé. Cette révision à la hausse des objectifs du Groupe doit être appréciée au regard d’un décalage de quelques mois entre les revalorisations tarifaires et leur répercussion progressive au bénéfice des acteurs de la filière. Elle intègre également des performances à l’International supérieures aux attentes en fin d’année.
--> Anhebung der Ziele 2025–2026
Das weiterhin hohe Konsumniveau von Geflügel, verbunden mit Preisanpassungen, die gute Entwicklung des Jahresendgeschäfts sowie der Beitrag externer Wachstumsmaßnahmen haben es dem Konzern ermöglicht, im Geschäftsjahr die Schwelle von 7,2 Milliarden Euro zu überschreiten und damit das ursprünglich für das Geschäftsjahr 2026–2027 gesetzte Ziel von 7 Milliarden zu übertreffen.
Diese guten operativen Leistungen dürften sich in den Jahresergebnissen widerspiegeln: Das ursprünglich auf über 560 Millionen Euro festgelegte EBITDA-Ziel dürfte somit deutlich übertroffen werden. Diese Anhebung der Konzernziele ist vor dem Hintergrund einer Verzögerung von einigen Monaten zwischen Preisanpassungen und deren schrittweiser Weitergabe zugunsten der Akteure der Wertschöpfungskette zu betrachten. Sie berücksichtigt zudem eine über den Erwartungen liegende internationale Entwicklung zum Jahresende.
Lecker
Putin schlaegt vor dem Iran all sein angereichertes Uran abzunehmen, anstatt das Uran der USA zu geben. Dann hat der Iran kein Uran mehr und die USA keinen Grund mehr Iran zu bedrohen.
Trick 17: Putin "nimmt" angereichertes Uran des Iran und gibt einfach russisches an die USA weiter. Trump hat einen Grund den Krieg zu beenden. Trump-Wähler sind glücklich und der Iran auch.
Man kann doch auch nur alle 3 Jahre eine Rückerstattung anfordern. Dann gesammelt.
Oder per Vorabbefreiung? Wenn ein Investment an Faulheit scheitert ist das ein schlechtes Zeichen 
Beides
Ich habe eine neue Aktie in meinem Portfolio. Ich war ein bisschen schreibfaul. Deswegen nur Stichpunkte.
Naturenergie Holding AG.
Kurzprofil:
- Schweizer Energieversorger
- 100% erneuerbare Energien (großer Teil Wasserkraft)
- Reporting in Euro, da ein Großteil des Geschäfts in Süddeutschland gemacht wird (BW)
- EnBW ist Mehrheitseigentümer mit 66,67%
- Genfer Staatsbetrieb hält 15%
- Marktwert: ca. 1,2 Mrd. EUR
Wieso?
1. Geschäft:
- Der Strombedarf wird meines Erachtens durch KI/Rechenzentren und Elektromobilität steigen
- Die deutsche Energiewende läuft schlecht. Vor allem in Süddeutschland. Man hat die AKWs abgeschaltet und ersetzt sie durch Importe und Gaskraftwerke. Windkrafträder sind in Süddeutschland nicht wirklich attraktiv. Solarstrom bringt einem im Winter und Nachts wenig. Speicher sind relativ teuer.
- Sitz in der Schweiz ist steuerlich und regulatorisch (für das Schweizer Geschäft) vorteilhaft
- Strompreise sollten sich mittelfristig und langfristig mindestens mit der Inflation entwickeln. Daher gibt es einen Inflationsschutz.
2. Kapitalstruktur/Finanzen/Bewertung:
- EK-Quote i.H.v. ca. 66%
- Nettoliquidität i.H.v. ca. 167 MEUR (ca. 14% des Marktwerts)
- KBV von 0,91 (ohne Goodwill)
- Aktuelle Dividendenrendite i.H.v. ca. 2,7%. Eine solide Halteprämie.
KGV10: 15,2
Trailing KGV: 6,4
Forward KGV: 12,5
Die Aktie ist illiquide und wird von niemand relevanten gecovert.
Sicherlich ein langweiliges Investment. Das Risk/Return Profil scheint mir jedoch sehr attraktiv.
Ich bitte um Feedback. Speziell von Joe
Wieso per Mail und nicht öffentlich? Zu illiquide?
Es gibt schon einen Grund weshalb manche Aktien trotz gleicher Kapitalstruktur und Geschäftsmodell in anderen Ländern unterschiedlich bewertet sind. In Lateinamerika und Afrika sind die Regierungen häufig nicht sonderlich investorenfreundlich (siehe die damals geplante aber dann nicht eingeführte Steuer für Banken in Kolumbien). So ein Risiko hat man in der Schweiz oder Singapur nicht. Mit Trump müsste die Prämie für US-Aktien aber eigentlich auch sinken.
MMn. schon interessant wie sich Märkte wie Korea seitdem verteuert haben…
Liebe Grüße
Norbert
Liegt mittlerweile hauptsächlich an dem KI-Boom. Also Samsung und SK Hynix.
Das Forward-KGV ist heute sogar tiefer als zu dem Zeitpunkt als ich letztes Jahr eingestiegen bin.
Sollte der Boom noch ein paar Jahre anhalten wäre der Markt meiner Einschätzung nach immer noch moderat bepreist. Allerdings ist das ganze sehr schwer einzuschätzen.
Du vergisst meiner Einschätzung nach die hohe Net-Cash Position. Diese könnte theoretisch vollständig ausgezahlt werden. Zudem vergisst du, dass Anleihen i.d.R. nicht gegen Inflation geschützt sind. Wie viel % bekommt man auf inflationsgeschützte Anleihen mit AAA-Rating? Sicher keine >5%.
Joe Nicht böse gemeint, vielleicht liege ich auch falsch, aber du scheinst das Prinzip der risikoadjustierten Rendite nicht zu verstehen. Du redest häufig von sehr günstigen Aktien a la Stellantis, Schaeffler und Porsche SE, allerdings sind diese Unternehmen meist hoch verschuldet und das Geschäftsmodell ist in der Regel unter Druck. Bei Beiersdorf ist es komplett umgekehrt. Ich habe nie gesagt, dass Beiersdorf eine Top-Aktie ist um Renditen von >10%p.a. zu generieren.
Ich sehe Beiersdorf eher als besseres Äquivalent zu Cash. Die zu erwartende Rendite ist auf einer mittel und langfristigen Basis höher. Zudem ist das Downside-Risiko sehr begrenzt. Das die Aktie nochmal um >25% fällt halte ich für gering. Nicht ausgeschlossen aber sehr unwahrscheinlich.
Habe die Aktie daher auch als "Rentner-Aktie" betitelt. Oder eben als Investment um einen Crash halbwegs gut zu überstehen und gleichzeitig für die Inflation gerüstet zu sein.
