S.m.a.r.t.

    Eine Analyse über die S.M.A.R.T.-Investmentstrategie vom Februar 2006:


    http://www.vtad.de/events/2006…rd-2-Preis-RalfGoerke.pdf


    S.M.A.R.T. steht für


    S = Selection of (Auswahl von)
    MA = MArkets at the (Märkten oder Einzeltitel zur)
    R = Right (richtigen)
    T = Time (Zeit)


    Durch die Strategie sollen die richtigen Märkte (bzw. Einzeltitel) zur richtigen Zeit ausgewählt werden.

    An der Börse ist es am klügsten, sich dem Trend anzupassen und nur dann antizyklisch zu handeln, wenn die Situation wirklich extrem ist. (Jens Erhardt)

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    So einfach geht das!! Anstatt die falschen Märkte zur falschen Zeit nimmt man doch viel besser die richtigen Märkte zur richtigen Zeit. Mann, dass da niemand früher drauf gekommen ist... <amkopfkratz>


    Die obig Analyse klingt allerdings sehr interessant.
    Die Performance beeindruckend.
    Leider ist der Beobachtete Zeitraum sehr kurz.
    Man sollte sich den Autoren unbedingt merken und weitere Analysen beobachten. Es bleibt zu hoffen, dass der betrachtete Zeitraum ausgeweitet wird. 20 Jahre (würde mir mein Gefühl sagen) wären notwendig um einen Data-Mining Effekt auszuschließen. Die letten 10 Jahre waren ziemlich extrem, die Kauf und Verkaufsignale ziemlich selten. Letzteres ist zwar angenehm als Investor, allerdings ist das auch gerade der Kanckpunkt. Nicht genügend Signale um eine statistische Signifikanz mit hoher Sicherheit anzunehmen (insbesondere die durchschnittlich zu erwartende Rendite). Ich denke aber schon, dass diese vorhanden ist, hat doch O'S nachgewiesen, das eine hohe RS gut ist.


    Vielleicht hätte Norbert geeignete Tools, diese Analyse auf die letzten 20 Jahre auszuweiten?


    Gruß, Joe
    P.S. Norbert hat sogar eine ähnliche Analyse gemacht, zu finden unter Huber-Portfolio
    So gesehen hätte vermutlich Norbert den Preis verdient, dem Gremium war nicht bekannt, dass es so eine Analyse schon gab. Sie ist zwar nicht identisch, befasst sich aber auch mit Levy-RS und internationalen kompletten Märkten.

    “It’s the little things that matter. It’s one thing to tell someone they look like the first day of spring. It’s another thing to tell them they look like the last day of a long, hard winter.” - Zig Ziglar

    2 Mal editiert, zuletzt von Joe ()

    Die Jungs von Trinkaus und Burkhardt haben wohl auch die VTAD-Präsentation über die SMART-Strategie gesehen und ein (ähnliches) Zertifikat auf den Markt gebracht.
    Es verbrieft die Entwicklung von den 3 (!) Dax-Aktien mit den höchsten RS-Wert,
    Neuzusammenstellung dienstags,
    Auswechselung wenn nicht mehr im ersten Drittel der RS-Liste,
    Umschichtung in Cash wenn kein Wert über 1,0 hat.
    Ihre Mühe lassen sie sich mit 1,68 % bezahlen.


    Mitch


    http://www.hsbc-tip.de/!GeneratePage?sessionId=C2kSYajYbIpEPvsFYp9WQDPJJyulx6vqS49&Lang=D&StyleSheet=Statisch&Doc=Relativestaerke