Gute Aktien zu finden ist eine Sache, aber wie bestimmt man, wann es Zeit ist, sich wieder zu trennen? Denn was letztlich zählt, ist auf dem Verrechnungskonto ...
Vielleicht kann hier die Relative Stärke helfen? Was ist darunter zu verstehen?
A) RELATIVE STÄRKE allgemein
zB
RS26 = ((Kurs heute) - (Kurs vor 26 Wochen)) / Kurs vor 26 Wochen
ergibt in % die Kursveränderung in Relation zu dem Kurs vor 26 Wochen, also irgendwas wie plus 15,3% oder minus 7,6%
Wurde von O'S so verwendet. Wird bei Wisi angegeben als 1Woche, 4Wochen usw -Performance. Hat die Ungenauigkeit, daß der Bezugswert (die 100%) der schwankende Kurs der Vergangenheit ist.
B) RELATIVE STÄRKE nach Levy
aktueller Kurs geteilt durch den Mittelwert der Kurse der letzen 26 Wochen
Ergebnis > 1 Kurse steigen; < 1 Kurse fallen
erfordert schon mehr Berechnung
C) RELATIVE STRENGTH INDEX nach Wilder
SumUp = Summe der positiven Kursänderungen
SumDn = Summe der negativen Kursänderungen
n = Zahl der Kurse
AvgSU = SumUp / n
AvgSD = SumDn / n
RSI = 100 * AvgSU / (AvgSU + AvgSD)
ganz schwere Rechenarbeit, man erhält schöne geglättete Kurven zwischen 0 und 1, sollte man eigentlich den Programmen überlassen.
Aus mathematischer Sicht geht es eigentlich um Kurvendiskussion. Wir haben Relationen, die Höhe des Kurses nach der Zeit und suchen Ableitungen. Die erste Ableitung ist die Steigung, also die Geschwindigkeit, die Zweite die Steigung der Geschwindigkeit, also die Beschleunigung. Hohe Geschwindigkeit = gute RS, hohe Beschleunigung, um so besser. Sinkende Beschleunigung hin zu sinkender Geschwindigkeit, time to say good-bye.
Für die heimische Küchenkalkulation ist, glaube ich, nur Variante A) brauchbar.
Mir erscheint aus der Theorie eine Betrachtung vielleicht sinnvoll, die zu heute die RS26, RS25, RS24 usw nebeneinander in eine Kurve stellt, und zwar nicht gleichgewichtet, sondern entsprechend gewichtet, also (RS26) / 26, (RS25) / 25, (RS24) / 24 und so weiter. Das Ergebnis wäre ein Blick von heute über die letzten 26 Wochen und würde die relativen Kursänderungen von damals bis heute nebeneinanderstellen. Um die Sache weiter zu normalisieren, würde ich nicht durch den zurückliegenden Kurs teilen, sondern durch den heutigen, um eine konstante Bezugsgröße zu haben. Also RS(n) = ((Kurs heute) - (Kurs vor (n) Wochen)) / (Kurs heute)
Das wäre so eine Art RS-Profil der 26 letzten Wochen.
Das hab' ich mir gestern beim Dauerlauf so ausgedacht. Könnte natürlich sein, daß es mit Daten gefüttert nichts brauchbares ergibt 
. Wird der Betrachtungszeitraum länger, dreht sich der Trend um - 3 Jahregewinner sind im Folgejahr meist Verlierer, das ist antizyklisch. Der kurzfristege Trend wird bei H. Göhrke bei momentumstrategie.de beschrieben und gepflegt. 'Der Aktionär' scheint ein ähnliches Konzept mit seinen TSI-Zertifikaten (WKN DB1 TS1, -2, -3) umgesetzt zu haben.
