@ Value Ich selbst filtere gerade beim Buchwert natürlich Werte wie WCM weg.
@ spud Ich werde nichts ändern, die Analysten quasi weglassen (Gewichtung 2% also unbedeutend)
Wo finde ich die Relative Stärke auf einfache Art?
Maliese
Neue Gesamtliste zum 1.5.2003
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Jetzt kommt wieder die Frage, welche Art von RS...
Die einfache Kursentwicklung der letzen 3,6,9,12 Monate findet man z.B. bei WO. Ich habe da ein paar Watchlists angelegt, ist einmal Arbeit, dann kann man es wiederverwenden. Automatischer Datendownload wäre mir lieber, aber Handarbeit hat auch was für sich, da sieht man Fehler (Splits, falscher Börsenplatz etc.) schneller. -
Ein Jahr finde ich auch zu kurz. O'S weist ja auch immer wieder darauf hin. Für alle Kennzahlen gibt es übrigens bereits Studien (abgesehen von den Analysteneinschätzungen, da gibt es immerhin Hinweise in David Dremans Buch von 1998).
value :
Was ist denn an Behrens zu schlimm?
Bei Pleitekandidaten wie WCM und Gericom kann ich es ja noch verstehen. Bei Nordwest und Stöhr schon wieder nicht mehr so ganz: der Buchwert ist doch vorhanden und es besteht keine akute Pleitegefahr, oder? -
@ winter
Sorry, Behrens habe ich mit genannt, weil ich mich im letzten Jahr gegen eine weitere Investition entschieden habe - ein Ausschluss a priori ist natürlich Blödsinn.
Nordwest und Stöhr dagegen sind ewige Krisenpapiere - die waren vor 6 Jahren auch schon antizyklisch. Antizyklische Kaufkandidaten sollten tunlichst nur vorübergehend im Status eines Kaufkandidaten stehen.
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value, vor einiger Zeit hätte ich das noch genauso gesehen - lieber einen (vorübergehend) gefallenen Qualitätstitel als ein ewig billiges Papier. Aber auch solche Aktien können irgendwann aus ihrem Dornröschenschlaf erwachen - schau Dir mal Salzgitter seit Anfang der 90er Jahre an (bei einer Verzehnfachung ergibt sich selbst über 15 Jahre noch eine jährliche Rendite von 16,5%) - und bei deren Geschäft hat sicher auch kaum einer darauf spekuliert.
Oder Hans Einhell (10 Jahre sinkende Kurse vor der Verzehnfachung!), oder Drägerwerk (1988-2001) etc.Und Nordwest stand vor 6 Jahren noch bei 19 Euro, jetzt bei unter 6. Gut, ich kenne die Kennzahlen von damals nicht... (sprich, ob die jetzt wirklich antizyklischer ist).
In der derzeitigen Börsenlage sind mir - wenn ich überhaupt noch etwas kaufe - solche Papiere wie die obigen noch die liebsten. Im schlimmsten Fall setzen sie ihren Schlaf eben fort, werden dafür aber nicht von einem Börseneinbruch mitgerissen. Ein paar Jahre Wartezeit nehme ich dafür notgedrungen in Kauf.
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Stöhr Heft 19 / 99 Börse-online
KGV 7,7 D% 6 KCV 4, KBV 0,6 KUV 0,28 Kurs 5 EuroSalzgitter ist Zykliker, Draeger war auch kein Schläfer sondern hatte einmalige Probleme, die gelöst werden konnten. An Stöhr dürfte so ziemlich jede Konjunktur vorbei gehen.
Nordwest ist leider nicht im 99er b.o drin, Chart beginnt etwas später bei 20. Zum Thema Einkaufsgemeinschaften: Siehe COS, siehe Synaxon, siehe Garant. Jeweils unterschiedliche Ursachen aber die gleichen Probleme. Allerdingsd habe ich mir NW schon lange nicht mehr genau angeschaut. -
Bei Nordwest muss man aber ehrlicherweise auch bemerken, dass sie als Bauzulieferer in einer Branche stecken, die auch insgesamt eine ungewöhnlich lange Krise durchgemacht hat. Und immerhin hat sich die Aktie seit ihren schlimmsten Zeiten Anfang 2004 nun auch schon fast verdreifacht bzw. seit Anfang 2005, wo sie zumindest nicht mehr nach Konkursgefahr aussah, verdoppelt.
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Hallo Maliese,
ich schliesse mich den anderen an mit der Meinung, dass die Daten gar nicht ausreichen, um die Strategie zu aendern.
Beim KBV rechne ich immer die immateriellen Werte, zumindest aber den goodwill, heraus. Dann verschwinden einige Mistfirmen automatisch aus der Liste.
Ansonsten weiss ich nicht, ob man die Wertentwicklung einer reinen KBV-Strategie dazu hernehmen sollte, um die Gewichtung des KBV in einer Strategie mit mehreren Kennzahlen zu bestimmen. Wenn Du z.B. einen positiven operativen Cashflow forderst, sieht die KBV-Liste ganz anders aus. Aehnliches passiert auch, wenn Du zusaetzlich ein charttechnisches Kriterium verwendest, also z.B. 6- oder 12-Monats RS. Ich meine, Du kannst die Gewichtung des KBV ruhig hoch lassen, denn sobald eine zweite Bedingung dazukommt, sind die Nieten schon gar nicht mehr dabei.
Viele Gruesse,
Balkenchart
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auf meinen neuen Rechner. Mein alter Rechner ( Pentium mit 200 MHz) und Windows 98 ist "verstorben", der Neue wird nächste Woche von meinen Sohn eingerichtet. Deshalb hier schon mal die "wichtigsten2 Aktien der neuen Liste zum Anschauen. (ohne Analystrenbewertung nach alter Gewichtung)
1. Progress
2. Sixt
3.BayWa
4. Rowadder
5. Schlott-Sebaldus
6. Sanacorp
7. Gesco
8.Cloppenburg
9. AS Creation
10. Thyssen
11.Value Management
12. Münchner Rück
13. Daimler
14. AdCapital
15. Essanelle Hair
16. Kolbenschmitt
17. Hans Einhell
18. DBAG
19. Allianz
20. Telecom
21. Drillisch
22. JungheinrichIch selbst werde nächste Woche, wenn ich Zeit habe, Jungheinrich, Progress, Rohwedder, DBAG, Sanacorp, Gesko,und Euromikron beim Börsenspiel als Aktie und Telcom, Münchner Rück und Allianz als langlaufende Optionsscheine je zu 5000¤.
Komplette Liste folgt Gruss Maliese
r -
Hier jetzt endlich die Daten: 1. Das KGV
Das Kurs- Gewinnverhältnis überwiegend nach den Schätzungen von BO und anderen Blättern z. B. Handelsblatt). Beim Autohaus Cloppenburg handelt es sich offensichtlich nicht um einen Irrtum denn der Halbjahreszwischenbericht weist einen Gewinn von 11,99¤ aus, ich habe als vorsichtiger Mensch mit einen Jahresgewinn von 11 ¤ gerechnet. Die ersten 20 Werte sind sicher einen Blick in den Geschäftsbericht Wert.
Hier die Liste:
1 Cloppenburg Auto 1,83
2 DBAG................ 4,33
3 GCI.................... 5,19
4 Rohwedder......... 6,63
5 Value Management 6,80
6 Salzgitter............ 7,69
7 Euwax................ 7,92
8 Münchner Rück.... 8,35
9 Hannover Rück.... 8,85
10 Depfa................. 8,88
11 RHI-AG.............. 8,94
12 Sektkellerei Schloss Wa 9,12
13 Gesco................ 9,26
14 KarstadtQuelle.... 9,64
15 Indus.................. 9,92
16 Allianz.............. 10,23
17 Deutsche Bank..... 10,30
18 AdCapital.......... 10,33
19 ThyssenKrupp..... 10,35
20 Ahlers............... 10,43
21 Sixt................... 10,56
22 Müller lila logostik 10,79
23 Jungheinrich........ 10,98
24 HCI.................... 11,07
25 Advanced Vision 11,16
26 Kässbohrer......... 11,18
27 Heidelberger Druck 11,34
28 AT&S............... 11,49
29 Südzucker.......... 11,68
30 Schaltbau........... 11,80
31 Burgbad............. 11,82
32 Leoni.................. 11,92
33 Progress............ 11,96
34 Hans Einhell............. 11,97
35 BASF............... 12,04
36 Softship.............. 12,11
37 Mensch u Maschine 12,13
38 AS Creation....... 12,14
39 Altana............. 12,15
40 Roeder Zeltsysteme 12,23
41 Nordd. Affi........... 12,31
42 Essanelle Hair..... 12,34
43 Centrotec............ 12,52
44 Hermle............... 12,57
45 MediClin............. 12,58
46 Grammer............ 12,58
47 Isra Vision.......... 12,59
48 Hymer................ 12,62
49 W.E.T. Automotiv 12,65
50 Sto Vz............... 12,78
51 BMW................ 12,79
52 Porsche............. 12,84
53 schlott-sebaldus. 12,85
54 Frosta................ 12,93
55 Basler.............. 13,25
56 Deutsche Telecom... 13,30
57 KAP Beteiligung.... 13,35
58 Köhler& Krenzer... 13,56
59 OHB Technology 13,61
60 Continental......... 13,71
61 Uzin Utz............. 13,75
62 Drillisch.................... 14,04
63 Deutsche Post...... 14,11
64 Westag&Gestalit. 14,19
65 Nordd.Steingut.... 14,23
66 Comtrade............ 14,25
67 WashTec........... 14,25
68 Dr. Höhnle.......... 14,27
69 Commerzbank..... 14,30
70 Kolbenschmidt.... 14,35
71 Edding......................... 14,37
72 BayWa.............. 14,68
73 Eckert&Ziegler...... 14,71
74 Marseille Kliniken 14,72
75 Greiffenberger...... 14,75
76 P&I.................... 14,79
77 E.ON.................... 14,86
78 König&Bauer....... 14,89
79 Rücker............... 15,00
80 Sanacorp............ 15,25
81 Synaxon............ 15,34
82 K+S................... 15,37
83 Pfleiderer........... 15,38
84 Eurohypo............... 15,50
85 CeWeColor......... 15,60
86 Datamodul........... 15,63
87 Bechtle............. 15,70
88 Adidas.............. 15,76
89 Cenit.................. 15,76
90 Pongs&Zahn............. 15,88
91 VW Vz............... 16,06
92 Interseroh........... 16,14
93 Möbel Walter....... 16,21
94 IKB Dt Industriebk 16,35
95 Daimler Chrysl.... 16,38
96 Cancom............ 16,60
97 Mineralbr. Überkin. 16,64
98 Fuchs Vz............ 16,68
99 MAN ................. 16,69
100 Itelligence........... 16,70
101 RWE.................. 16,70
102 Celesio............... 16,80
103 Surteco.............. 16,86
104 Technotrans........ 16,86
105 EADS................. 16,88
106 Syscoplan........... 16,90
107 PC Ware........... 16,94
108 Beiersdorf.......... 17,02
109 Böwe Systec...... 17,05
110 Puma................. 17,13
111 Geratherm.......... 17,15
112 Takkt.................. 17,19
113 H&R Wasag........ 17,30
114 AMB Generali... 17,34
115 UMS Medical...... 17,40
116 Springer.............. 17,45
117 Gildemeister....... 17,55
118 Drägerwerk........... 17,58
119 Bijou Brigitte...... 17,66
120 Hawesco................... 17,71
121 Bayr.HypoVereinsba. 17,72
122 Gerry Weber....... 17,72
123 Andrae-Noris... 17,73
124 Highlight Com...... 17,74
125 Brüder Mannesm 17,78
126 Nemetscheck...... 17,86
127 Gremke Leasin.... 17,93
128 Bertrandt........... 18,00
129 Masterflex........... 18,04
130 EN-BW............... 18,04
131 Krones St........... 18,17
132 Bayer............... 18,29
133 Linde................... 18,57
134 Splendit Medien.. 18,63
135 Metro................. 18,64
136 Dt. Postbank............ 18,67
137 Rücker.Immobilien 18,82
138 Rheinmetall ....... 19,06
139 Aarealbank........ 19,08
140 Leifheit............... 19,08
141 ElringKlinger.......... 19,17
142 Euromicron........... 19,18
143 Pulsion............... 19,21
144 BMP................. 19,31
145 Pankel Racing..... 19,41
146 Rhön Klinikum........ 19,48
147 Linos.................. 19,49
148 Eiffelhöhenklinik.. 19,60
149 Muehlbauer......... 19,79
150 Init..................... 20,17
151 Henkel Vz.............. 20,21
152 Dt. Euroshop ........ 20,50
153 Curtis................. 20,71
154 Wincor-Nixdorf.... 20,77
155 Integralis 20,89
156 MDB.................. 21,00
157 Curanum............. 21,06
158 Fresenius M.VZ... 21,24
159 WMF Vz............ 21,40
160 Sartorius Vz......... 21,48
161 Eurokai................... 21,84
162 Merck................. 21,85
163 R.Stahl............... 21,96
164 Deut. Grundstücksauk. 22,00
165 Fresenius M......... 22,38
166 Creaton.............. 22,54
167 Dt. Lufthansa............ 22,72
168 Pfeiffer Vac......... 22,88
169 Paragon............ 22,92
170 Siemens............ 22,97
171 Ehlebracht........... 23,00
172 Beru................. 23,03
173 Fortec Elec............ 23,03
174 United Labels...... 23,10
175 Deutsche Börse.... 23,40
176 Biotest VZ......... 23,48
177 Techem............. 23,71
178 Software AG....... 23,97
179 VW................... 24,29
180 Atoss............... 24,30
181 Hugo Boss St...... 24,33
182 Heidelberger Cem. 24,45
183 Fraport.................... 24,59
184 SAP.................... 24,73
185 Douglas................ 25,12
186 Sauer-Danfoss..... 25,23
187 FreseniusAG Vz.. 25,87
188 Vossloh............. 25,90
189 Villeroy&Boch...... 26,60
190 KSB Vz............... 26,74
191 Kampa............... 26,90
192 Berenzen VZ...... 27,32
193 Deutz................. 28,29
194 Qiagen............... 28,52
195 MiFa.................. 28,53
196 Stada................. 28,65
197 Comdirect........... 28,94
198 Kontron.............. 28,98
199 Bilfinger & Berg.. 29,27
200 AWD................ 29,79
201 Funkwerk............ 30,23
202 Fielmann............... 30,39
203 Dykerhoff Vz........ 30,46
204 Metis Capital....... 31,25
205 Bienhaus........... 31,38
206 Wanderer........... 31,44
207 MLP.................... 31,73
208 IVG.................... 31,98
209 Stratec............... 32,64
210 Allbecon............ 33,82
211 b.i.s.Info........... 33,83
212 TA Triumpf Adler.. 35,60
213 Loewe................ 35,88
214 Computerlinks..... 36,35
215 SGL Carbon....... 38,48
216 Strabag Beteiligun 39,05
217 Eisenhüttenwerk.. 40,43
218 Alno,,............... 40,50
219 Joh. F. Behrens...... 41,20
220 Epcos................ 43,09
221 Hochtief.............. 43,12
222 Alexanderwerk.. 45,86
223 Thiel................... 49,17
224 Jack White......... 49,40
225 Graphit Kropfmühl 49,53
226 BBS Vz............. 50,07
227 TUI.................... 82,95
228 Repower System. 99,84
229 Teleplan............. 110,00
230 Escada....................... 132,61
231 Dürr......................... 136,73
232 Nordex............... 163,50
233 FJH.................... 260,00
234 Saltus................ 270,00
235 Stöhr................. 360,00
236 Schwarz Pharma.. 530,00
237 Aixtron............. -78,40
238 Dr Scheller............. -39,06
239 GEA Group......... -35,46
240 Neschen............. -34,40
241 Infineon............... -30,29
242 Plambeck.......... -21,50
243 Intershop............ -21,20
244 Zapf.................... -20,36
245 Nordwest Hand.... -18,87
246 3U Telecom....... -15,50
247 IFA Hotel............ -14,92
248 Turbon............... -13,75
249 Caatoosee......... -11,58
250 Schuler.............. -10,90
251 Marbert............... -10,57
252 IWKA................. -8,65
253 Haitec................ -8,00
254 Medion............. -7,92
255 Balda.............. -7,70
256 Maternius........... -6,05
257 MediGene........... -5,94
258 DEAG................ -5,40
259 Plasmaselect..... -3,25
260 Maxdata............. -2,78 -
Bei SAP hast Du wohl eine Stelle vergessen?
Rohwedder macht operativ Verlust, hat nur durch den Roth&Rau-Verkauf dieses Jahr ein optisch günstiges KGV. -
Cloppenburg weist für den Neunmonateszeitraum sogar 12,99 Euro pro Aktie aus, allerdings sind in dem Vorsteuerergebnis von 18,1M¤ alleine 15M¤ Sondereffekt aufgrund des Immobilienverkaufs enthalten. Ohne das also 3,1M¤, die etwa auf Höhe des Vorjahreswertes von 3,2M¤ liegen (2,30¤ pro Aktie, akt. Kurs 20,10¤).
Die Sondereffekte würde ich schon herausgerechnen. Trotzdem danke für die Mühe.
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Die Dt. Bet. AG hatte auch (einmalige) Verkaufserlöse in 2006. Bei Arques und Co wäre das natürlich operativ, ansonsten würde ich bei Beteiligungsunternehmen das KGV als nicht relevant betrachten.
MMI
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Aktiensplit vom Dez. vergessen!!!. Hab die Liste berichtigt
M;aliese -
Das Gewinnwachstum
Wenn der Gewinn 1999 größer war als 1998 bekommt die Aktie den Wert 0,5, wenn er kleiner war den Wert -0,25
Wenn der Gewinn 2000 größer war als 1999 bekommt die Aktie den Wert 1, wenn er kleiner war den Wert -0,5.
Wenn der Gewinn 2001 größer war als 2000 bekommt die Aktie den Wert 1,5, wenn er kleiner war den Wert -0,75.
Wenn der Gewinn 2002 größer war als 2001 bekommt die Aktie den Wert 2, wenn er kleiner war den Wert -1
Wenn der Gewinn 2003 größer war als 2002 bekommt die Aktie den Wert 2,5, wenn er kleiner war den Wert -1,25
Wenn der Gewinn 2004 größer war als 2003 bekommt die Aktie den Wert 3, wenn er kleiner war den Wert -1,5
Wenn der Gewinn 2005 größer war als 2004 bekommt die Aktie den Wert 4, wenn er kleiner war den Wert -2
Wenn der Gewinn 2006 größer war als 2004 bekommt die Aktie den Wert 6, wenn er kleiner war den Wert -3Wenn der Gewinn seit 1998 immer gestiegen ist, so ist ein Theoretischer Wert von 20,5 möglich. Der theoretisch schlechteste Wert ist also 10,25!!!
1 Altana............. 20,50
2 Beiersdorf.......... 20,50
3 Bijou Brigitte...... 20,50
4 Isra Vision.......... 20,50
5 Progress............ 20,50
6 Rhön Klinikum........ 20,50
7 Stratec............... 20,50
8 Gremke Leasin.... 19,75
9 Krones St........... 19,75
10 OHB Technology 19,75
11 P&I.................... 19,75
12 Porsche............. 19,75
13 Adidas.............. 19,00
14 ElringKlinger.......... 19,00
15 Sartorius Vz......... 19,00
16 Deutsche Bank..... 18,25
17 Deutsche Börse.... 18,25
18 Fuchs Vz............ 18,25
19 Pulsion............... 18,25
20 Stada................. 18,25
21 Wincor-Nixdorf.... 18,25
22 AMB Generali... 17,50
23 Drillisch.................... 17,50
24 Edding......................... 17,50
25 Euwax................ 17,50
26 Fortec Elec............ 17,50
27 H&R Wasag........ 17,50
28 Hugo Boss St...... 17,50
29 Merck................. 17,50
30 Mineralbr. Überkin. 17,50
31 Qiagen............... 17,50
32 ThyssenKrupp..... 17,50
33 BayWa.............. 16,75
34 Comdirect........... 16,75
35 Continental......... 16,75
36 Dt. Postbank............ 16,75
37 Dr. Höhnle.......... 16,75
38 Essanelle Hair..... 16,75
39 GCI.................... 16,75
40 Müller lila logostik 16,75
41 Springer.............. 16,75
42 Advanced Vision 16,00
43 AT&S............... 16,00
44 BMW................ 16,00
45 Bilfinger & Berg.. 16,00
46 Celesio............... 16,00
47 Cenit.................. 16,00
48 Curanum............. 16,00
49 Fielmann............... 16,00
50 Intershop............ 16,00
51 IVG.................... 16,00
52 Jungheinrich........ 16,00
53 Nemetscheck...... 16,00
54 Rücker.Immobilien 16,00
55 Sixt................... 16,00
56 Comtrade............ 15,25
57 Creaton.............. 15,25
58 DBAG................ 15,25
59 Fraport.................... 15,25
60 Gildemeister....... 15,25
61 IKB Dt Industriebk 15,25
62 Integralis 15,25
63 Itelligence........... 15,25
64 MAN ................. 15,25
65 Nordex............... 15,25
66 SAP.................... 15,25
67 AS Creation....... 14,50
68 Daimler Chrysl.... 14,50
69 Leoni.................. 14,50
70 Loewe................ 14,50
71 Sauer-Danfoss..... 14,50
72 Sektkellerei Schloss Wa 14,50
73 Surteco.............. 14,50
74 Allbecon............ 13,75
75 Gerry Weber....... 13,75
76 Hans Einhell............. 13,75
77 Hermle............... 13,75
78 Kässbohrer......... 13,75
79 Metro................. 13,75
80 Münchner Rück.... 13,75
81 PC Ware........... 13,75
82 Takkt.................. 13,75
83 Ahlers............... 13,00
84 BASF............... 13,00
85 Bayer............... 13,00
86 Böwe Systec...... 13,00
87 Gesco................ 13,00
88 MediClin............. 13,00
89 Pankel Racing..... 13,00
90 Softship.............. 13,00
91 Cloppenburg Auto 12,25
92 FJH.................... 12,25
93 Heidelberger Druck 12,25
94 KAP Beteiligung.... 12,25
95 Marseille Kliniken 12,25
96 Masterflex........... 12,25
97 Plambeck.......... 12,25
98 Repower System. 12,25
99 Sto Vz............... 12,25
100 Value Management 12,25
101 WMF Vz............ 12,25
102 AWD................ 11,50
103 Beru................. 11,50
104 BMP................. 11,50
105 Cancom............ 11,50
106 Commerzbank..... 11,50
107 Curtis................. 11,50
108 EN-BW............... 11,50
109 Henkel Vz.............. 11,50
110 Kampa............... 11,50
111 König&Bauer....... 11,50
112 Kontron.............. 11,50
113 Linde................... 11,50
114 Pfleiderer........... 11,50
115 Puma................. 11,50
116 Rohwedder......... 11,50
117 Technotrans........ 11,50
118 W.E.T. Automotiv 11,50
119 Allianz.............. 10,75
120 Alno,,............... 10,75
121 Bayr.HypoVereinsba. 10,75
122 Depfa................. 10,75
123 Geratherm.......... 10,75
124 Jack White......... 10,75
125 Bienhaus........... 10,00
126 Drägerwerk........... 10,00
127 Haitec................ 10,00
128 Heidelberger Cem. 10,00
129 IWKA................. 10,00
130 KSB Vz............... 10,00
131 TA Triumpf Adler.. 10,00
132 Uzin Utz............. 10,00
133 Burgbad............. 9,25
134 Epcos................ 9,25
135 HCI.................... 9,25
136 Hochtief.............. 9,25
137 Rücker............... 9,25
138 Schwarz Pharma.. 9,25
139 SGL Carbon....... 9,25
140 Techem............. 9,25
141 WashTec........... 9,25
142 Balda.............. 8,50
143 Centrotec............ 8,50
144 Dt. Euroshop ........ 8,50
145 Deutsche Post...... 8,50
146 Deut. Grundstücksauk. 8,50
147 Eisenhüttenwerk.. 8,50
148 Fresenius M......... 8,50
149 Fresenius M.VZ... 8,50
150 Graphit Kropfmühl 8,50
151 Indus.................. 8,50
152 Init..................... 8,50
153 Kolbenschmidt.... 8,50
154 Leifheit............... 8,50
155 Neschen............. 8,50
156 Saltus................ 8,50
157 Siemens............ 8,50
158 Villeroy&Boch...... 8,50
159 VW................... 8,50
160 VW Vz............... 8,50
161 Aixtron............. 7,75
162 Bertrandt........... 7,75
163 EADS................. 7,75
164 Hannover Rück.... 7,75
165 Nordd.Steingut.... 7,75
166 Pongs&Zahn............. 7,75
167 R.Stahl............... 7,75
168 RWE.................. 7,75
169 schlott-sebaldus. 7,75
170 Thiel................... 7,75
171 UMS Medical...... 7,75
172 Westag&Gestalit. 7,75
173 Aarealbank........ 7,00
174 CeWeColor......... 7,00
175 Datamodul........... 7,00
176 Eckert&Ziegler...... 7,00
177 Eurohypo............... 7,00
178 Grammer............ 7,00
179 K+S................... 7,00
180 KarstadtQuelle.... 7,00
181 Pfeiffer Vac......... 7,00
182 Teleplan............. 7,00
183 Atoss............... 6,25
184 Biotest VZ......... 6,25
185 Deutsche Telecom... 6,25
186 FreseniusAG Vz.. 6,25
187 Infineon............... 6,25
188 MDB.................. 6,25
189 Muehlbauer......... 6,25
190 Schuler.............. 6,25
191 United Labels...... 6,25
192 b.i.s.Info........... 5,50
193 Caatoosee......... 5,50
194 Computerlinks..... 5,50
195 Euromicron........... 5,50
196 Funkwerk............ 5,50
197 Greiffenberger...... 5,50
198 Highlight Com...... 5,50
199 Interseroh........... 5,50
200 Linos.................. 5,50
201 Rheinmetall ....... 5,50
202 Software AG....... 5,50
203 Stöhr................. 5,50
204 Syscoplan........... 5,50
205 BBS Vz............. 4,75
206 Dt. Lufthansa............ 4,75
207 E.ON.................... 4,75
208 Eurokai................... 4,75
209 Maternius........... 4,75
210 Metis Capital....... 4,75
211 MLP.................... 4,75
212 Sanacorp............ 4,75
213 Schaltbau........... 4,75
214 Splendit Medien.. 4,75
215 Strabag Beteiligun 4,75
216 AdCapital.......... 4,00
217 Escada....................... 4,00
218 Maxdata............. 4,00
219 Mensch u Maschine 4,00
220 MiFa.................. 4,00
221 Nordd. Affi........... 4,00
222 Roeder Zeltsysteme 4,00
223 Salzgitter............ 4,00
224 Bechtle............. 3,25
225 Dr Scheller............. 3,25
226 Eiffelhöhenklinik.. 3,25
227 Frosta................ 3,25
228 Synaxon............ 3,25
229 Turbon............... 3,25
230 Brüder Mannesm 2,50
231 Deutz................. 2,50
232 Nordwest Hand.... 2,50
233 RHI-AG.............. 2,50
234 TUI.................... 2,50
235 Vossloh............. 2,50
236 Douglas................ 1,75
237 Dykerhoff Vz........ 1,75
238 Hawesco................... 1,75
239 Südzucker.......... 1,75
240 Wanderer........... 1,75
241 3U Telecom....... 1,00
242 Alexanderwerk.. 1,00
243 Andrae-Noris... 1,00
244 IFA Hotel............ 1,00
245 Joh. F. Behrens...... 1,00
246 MediGene........... 1,00
247 Medion............. 1,00
248 Basler.............. 0,25
249 Berenzen VZ...... 0,25
250 Ehlebracht........... 0,25
251 Hymer................ 0,25
252 Köhler& Krenzer... 0,25
253 GEA Group......... -0,50
254 Paragon............ -0,50
255 Möbel Walter....... -2,00
256 Plasmaselect..... -2,00
257 Zapf.................... -2,75
258 Dürr......................... -3,50
259 DEAG................ -5,75
260 Marbert............... -5,75 -
Die Entwicklung der Verschuldung :
Achtung, die Bilanzzahlen liegen in den wenigsten Fällen erst vor, deshalb sind die Zahlen für 2006 mathematisch hochgerechnet. Wenn ich im April/ Mai die tatsächlichen Bilanzzahlen eingebe stelle ich fest das diese Methode in über 90% der Unternehmen annehmbar gut funktioniert. Es kann natürlich auch kräftige Fehler geben. Das werde ich aber erst mit der Bilanz feststellen.
In dieser Rangfolge wird die Entwicklung der Verschuldung im Verhältnis zur Bilanzsumme ausgewertet. Dabei muss berücksichtigt werden, dass eine Verringerung der Verschuldung nicht immer ein positives Zeichen ist, wenn z.B. nicht investiert wird, deshalb wird die Verschuldung jährlich noch zum Umsatzwachstum ins Verhältnis gesetzt. ( mir fällt jetzt ein, vielleicht hätte ich besser das Gewinnwachstum nehmen sollen).
Wenn die Verschuldung im Verhältnis zum Umsatzwachstum 1999 kleiner war als 1998 bekommt die Aktie den Wert 0,5, wenn er größer war den Wert -0,25
Wenn die Verschuldung im Verhältnis zum Umsatzwachstum 2000 kleiner war als 1999 bekommt die Aktie den Wert 1, wenn er größer war den Wert -0,5.
Wenn die Verschuldung im Verhältnis zum Umsatzwachstum 2001 kleiner war als 2000 bekommt die Aktie den Wert 1,5, wenn er größer r war den Wert -0,75.
Wenn die Verschuldung im Verhältnis zum Umsatzwachstum 2002 kleiner war als 2001 bekommt die Aktie den Wert 2, wenn er größer war den Wert -1
Wenn die Verschuldung im Verhältnis zum Umsatzwachstum 2003 kleiner war als 2002 bekommt die Aktie den Wert 2,5, wenn er größer war den Wert -1,25
Wenn die Verschuldung im Verhältnis zum Umsatzwachstum 2004 kleiner war als 2003 bekommt die Aktie den Wert 3, wenn er größer war den Wert -1,5
Wenn die Verschuldung im Verhältnis zum Umsatzwachstum 2005 kleiner war als 2004 bekommt die Aktie den Wert 3,5, wenn er größer war den Wert -1,75
Wenn die Verschuldung im Verhältnis zum Umsatzwachstum 2006 kleiner war als 2005 bekommt die Aktie den Wert 4, wenn er größer war den Wert -2Wenn die Verschuldung im Verhältnis zum Umsatzwachstum seit 1998 immer gesunken ist, so ist ein theoretischer Wert von 18 möglich. Der theoretisch schlechteste Wert ist also -9!!!
1 Geratherm.......... 18,00
2 Bertrandt........... 16,50
3 Roeder Zeltsysteme 16,50
4 BASF............... 15,75
5 Eurokai................... 15,75
6 Fortec Elec............ 15,75
7 Heidelberger Cem. 15,75
8 Centrotec............ 15,00
9 DBAG................ 15,00
10 Hermle............... 15,00
11 Sanacorp............ 15,00
12 Stratec............... 15,00
13 Continental......... 14,25
14 Creaton.............. 14,25
15 ElringKlinger.......... 14,25
16 Essanelle Hair..... 14,25
17 SAP.................... 14,25
18 Hawesco................... 13,50
19 Salzgitter............ 13,50
20 Schaltbau........... 13,50
21 Südzucker.......... 13,50
22 AdCapital.......... 12,75
23 AMB Generali... 12,75
24 Deutz................. 12,75
25 Drägerwerk........... 12,75
26 Hans Einhell............. 12,75
27 Mineralbr. Überkin. 12,75
28 Rhön Klinikum........ 12,75
29 W.E.T. Automotiv 12,75
30 BayWa.............. 12,00
31 Celesio............... 12,00
32 Euromicron........... 12,00
33 Intershop............ 12,00
34 Jack White......... 12,00
35 Porsche............. 12,00
36 Puma................. 12,00
37 RHI-AG.............. 12,00
38 Saltus................ 12,00
39 Surteco.............. 12,00
40 TUI.................... 12,00
41 Bienhaus........... 11,25
42 Brüder Mannesm 11,25
43 Dt. Postbank............ 11,25
44 Deutsche Telecom... 11,25
45 FreseniusAG Vz.. 11,25
46 Fresenius M......... 11,25
47 Fresenius M.VZ... 11,25
48 MLP.................... 11,25
49 Nordex............... 11,25
50 RWE.................. 11,25
51 TA Triumpf Adler.. 11,25
52 Daimler Chrysl.... 10,50
53 Eisenhüttenwerk.. 10,50
54 Gerry Weber....... 10,50
55 Gremke Leasin.... 10,50
56 Kässbohrer......... 10,50
57 MDB.................. 10,50
58 United Labels...... 10,50
59 Bayer............... 9,75
60 Deutsche Post...... 9,75
61 Dr Scheller............. 9,75
62 Eurohypo............... 9,75
63 Kolbenschmidt.... 9,75
64 Loewe................ 9,75
65 Qiagen............... 9,75
66 Sixt................... 9,75
67 Adidas.............. 9,00
68 Atoss............... 9,00
69 Balda.............. 9,00
70 Berenzen VZ...... 9,00
71 HCI.................... 9,00
72 Itelligence........... 9,00
73 Nordd. Affi........... 9,00
74 SGL Carbon....... 9,00
75 Splendit Medien.. 9,00
76 Takkt.................. 9,00
77 AS Creation....... 8,25
78 Allianz.............. 8,25
79 Alno,,............... 8,25
80 Basler.............. 8,25
81 Cloppenburg Auto 8,25
82 Deutsche Börse.... 8,25
83 Fuchs Vz............ 8,25
84 Köhler& Krenzer... 8,25
85 Marseille Kliniken 8,25
86 MiFa.................. 8,25
87 Sauer-Danfoss..... 8,25
88 WashTec........... 8,25
89 Beiersdorf.......... 7,50
90 Bijou Brigitte...... 7,50
91 Curtis................. 7,50
92 Datamodul........... 7,50
93 Euwax................ 7,50
94 Gesco................ 7,50
95 Linde................... 7,50
96 Maternius........... 7,50
97 Nordd.Steingut.... 7,50
98 OHB Technology 7,50
99 Rücker............... 7,50
100 Sartorius Vz......... 7,50
101 schlott-sebaldus. 7,50
102 Strabag Beteiligun 7,50
103 Turbon............... 7,50
104 Value Management 7,50
105 Vossloh............. 7,50
106 Aarealbank........ 6,75
107 GEA Group......... 6,75
108 Greiffenberger...... 6,75
109 IFA Hotel............ 6,75
110 Init..................... 6,75
111 Joh. F. Behrens...... 6,75
112 Möbel Walter....... 6,75
113 Pfleiderer........... 6,75
114 Progress............ 6,75
115 Sektkellerei Schloss Wa 6,75
116 Software AG....... 6,75
117 WMF Vz............ 6,75
118 Advanced Vision 6,00
119 Curanum............. 6,00
120 Dr. Höhnle.......... 6,00
121 Drillisch.................... 6,00
122 E.ON.................... 6,00
123 EN-BW............... 6,00
124 Escada....................... 6,00
125 Funkwerk............ 6,00
126 IKB Dt Industriebk 6,00
127 Pongs&Zahn............. 6,00
128 Pulsion............... 6,00
129 Schuler.............. 6,00
130 Wanderer........... 6,00
131 Wincor-Nixdorf.... 6,00
132 AT&S............... 5,25
133 Comdirect........... 5,25
134 Computerlinks..... 5,25
135 Dykerhoff Vz........ 5,25
136 Ehlebracht........... 5,25
137 Heidelberger Druck 5,25
138 Kampa............... 5,25
139 Rohwedder......... 5,25
140 Techem............. 5,25
141 Bayr.HypoVereinsba. 4,50
142 BMP................. 4,50
143 Deutsche Bank..... 4,50
144 FJH.................... 4,50
145 GCI.................... 4,50
146 Isra Vision.......... 4,50
147 Jungheinrich........ 4,50
148 KAP Beteiligung.... 4,50
149 Krones St........... 4,50
150 Leoni.................. 4,50
151 Medion............. 4,50
152 Mensch u Maschine 4,50
153 Münchner Rück.... 4,50
154 Plambeck.......... 4,50
155 ThyssenKrupp..... 4,50
156 b.i.s.Info........... 3,75
157 Bechtle............. 3,75
158 Cenit.................. 3,75
159 Edding......................... 3,75
160 EADS................. 3,75
161 Grammer............ 3,75
162 Leifheit............... 3,75
163 PC Ware........... 3,75
164 Plasmaselect..... 3,75
165 R.Stahl............... 3,75
166 UMS Medical...... 3,75
167 Westag&Gestalit. 3,75
168 Ahlers............... 3,00
169 Biotest VZ......... 3,00
170 DEAG................ 3,00
171 Fraport.................... 3,00
172 Infineon............... 3,00
173 MediClin............. 3,00
174 Metro................. 3,00
175 Muehlbauer......... 3,00
176 Pfeiffer Vac......... 3,00
177 Repower System. 3,00
178 Siemens............ 3,00
179 Uzin Utz............. 3,00
180 Comtrade............ 2,25
181 Deut. Grundstücksauk. 2,25
182 H&R Wasag........ 2,25
183 Haitec................ 2,25
184 Schwarz Pharma.. 2,25
185 Alexanderwerk.. 1,50
186 BMW................ 1,50
187 BBS Vz............. 1,50
188 Burgbad............. 1,50
189 Dt. Euroshop ........ 1,50
190 Eiffelhöhenklinik.. 1,50
191 Graphit Kropfmühl 1,50
192 Linos.................. 1,50
193 Merck................. 1,50
194 Sto Vz............... 1,50
195 Zapf.................... 1,50
196 Allbecon............ 0,75
197 Beru................. 0,75
198 Caatoosee......... 0,75
199 Dt. Lufthansa............ 0,75
200 Fielmann............... 0,75
201 Hannover Rück.... 0,75
202 Interseroh........... 0,75
203 IWKA................. 0,75
204 MediGene........... 0,75
205 Nemetscheck...... 0,75
206 Paragon............ 0,75
207 Bilfinger & Berg.. 0,00
208 Böwe Systec...... 0,00
209 Commerzbank..... 0,00
210 Eckert&Ziegler...... 0,00
211 Hymer................ 0,00
212 P&I.................... 0,00
213 Pankel Racing..... 0,00
214 Springer.............. 0,00
215 Stöhr................. 0,00
216 Syscoplan........... 0,00
217 AWD................ -0,75
218 Highlight Com...... -0,75
219 Hochtief.............. -0,75
220 König&Bauer....... -0,75
221 Neschen............. -0,75
222 Rheinmetall ....... -0,75
223 Teleplan............. -0,75
224 Thiel................... -0,75
225 Aixtron............. -1,50
226 Cancom............ -1,50
227 Frosta................ -1,50
228 Henkel Vz.............. -1,50
229 Indus.................. -1,50
230 KarstadtQuelle.... -1,50
231 KSB Vz............... -1,50
232 Maxdata............. -1,50
233 Müller lila logostik -1,50
234 Technotrans........ -1,50
235 Depfa................. -2,25
236 Douglas................ -2,25
237 Epcos................ -2,25
238 Gildemeister....... -2,25
239 Hugo Boss St...... -2,25
240 Marbert............... -2,25
241 Metis Capital....... -2,25
242 Rücker.Immobilien -2,25
243 Villeroy&Boch...... -2,25
244 Dürr......................... -3,00
245 Kontron.............. -3,00
246 Masterflex........... -3,00
247 Stada................. -3,00
248 Andrae-Noris... -3,75
249 Integralis -3,75
250 IVG.................... -3,75
251 K+S................... -3,75
252 Nordwest Hand.... -3,75
253 VW................... -3,75
254 VW Vz............... -3,75
255 CeWeColor......... -4,50
256 Softship.............. -5,25
257 Synaxon............ -5,25
258 Altana............. -6,00
259 3U Telecom....... -6,75
260 MAN ................. -8,25 -
Interessante Liste, insbesondere die zweite. Da landen ja allerhand alte Bekannte ganz weit vorne dabei. Die Liste ist allerdings mit sehr viel mehr Vorsicht zu genießen als die erste:
Im ersten Moment war ich ziemlich erschrocken einen meiner persönlichen Lieblinge auf dem letzten (!) Platz zu sehen. Guckt man sich die Zahlen an stellt man fest, dass der Umsatz von MAN in den letzten Jahren marginal, wenn auch kontinuierlich zurückgegangen ist und das Long-Term Debt / Equity Verhältnis in den letzten Jahren kontinuierlich gestiegen ist, auf jetzt 0,1... -
Maliese : Kannst du aus den Listen 1 und 2 mal das PEG kompilieren (KGV/Wachstum)?
Zu GCI, die in der ersten Liste auf Platz 3 standen: Die Stimmung im w:o Thread ist im Moment extrem mies. Man hat nach dem Börsengang der Beteilgung Pfaff auf einen Kurssprung gehofft, der ausgebleiben ist. Die Aktie schwächelt daher etwas. Ich habe es mir noch nicht genau angeschaut, aber es könnte sich möglicherweise eine A-Z Einstiegsmöglichket bieten.
-
Ich hab noch Müller lila Logistik, Verbio ( Biodieselproduzent) und Crop ( Biodieselanlagenbauer) in die Liste aufgenommen
Die Amis und auch wir, verbrennen ja mit großer Freude das Brot der Armen. In Mexiko hat sich ja der Maisbrotpreis mehr als verdoppelt. Der boom ist ja wohl erst am Anfang, was sicher besonders für Crop gute Aufträge verspricht.
Das Datenmaterial für beide Unternehmern ist mager und sie liegen momentan im hinteren Drittel, aber beide Unternehmen wachsen stark.
Heute Nachmittag habe ich Zeit, dann werde ich die kompletten Listen reinstellen
Maliese -
Hier das KCV hochgerechnet nach dem Geschäftsberichten 2005 teilweise 06
Alles Falsch
