Heidelberger Druck fällt durch äußerst günstige Kennzahlen auf, durchweg, dazu die Chartunterstützung bei 13 Euro.
Allerdings: Seit 2000 waren sie kaum profitabel, gemessen an der EK-Entwicklung. Allerdings geht das zu einem guten Teil auch auf einen besonders hohen Quartalsverlust 2004 zurück - weiß jemand, was da war? Der FCF dafür seit 02/03 ordentlich positiv. Jedoch langfristig Stagnation oder sogar rückläufige Umsätze.
Die Wandelanleihe mit Wandlungskurs 38 ist nicht gefährlich.
@ winter
Da hast du dir deine HeidelDruck aber richtig schöngeredet.
Ich geh mal davon aus das ein 10-Jahreschart schon ziemlich aussagekräftig ist was den Erfolg der Firma bzgl. Wettbewerbsfähigkeit und Rentabilität betrifft - und da scheint es doch sehr "mau" auszusehen.
Möglich das HeidelDruck auf dem jetzigen Niveau eine reelle 50 %- chance ist....längerfristig ist das aber garantiert nichts wo man investiert sein sollte - und da denke ich vor allem an die Abgeltungssteuer. (die hier anscheinend niemanden interessiert)
Meine? Ich habe sie nicht im Depot, bislang. Ich weiß auch nicht mehr als das Geschriebene.
Der Chart von Konkurrent Koenig & Bauer sieht auch nicht berauschend aus. Aber hast vielleicht recht, isnogood, wahrscheinlich gehen alle Druckmaschinenhersteller Pleite, insbesondere der weltweite Marktführer, und es wird nichts mehr gedruckt werden. Da hilft die Bewertung mit KGV 7, Divi 7,3%, 84% vom Buchwert, KUV 0,27 und KCV 3,5 (4,7 frei) auch nicht mehr.
Ich denke sowieso, daß ein 10-Jahres-Chart wenig aussagekräftig ist - Hauptsache, innerhalb der letzten 5 Jahre ging es wenigstens ordentlich bergab.
¤ winter
O.K. 1.0 für dich...sagen wir mal sie hat erhebliches Kurzfristpotential.
Vergleich 570 BO-Aktien 18.06.05 / 19.01.07 / 23.11.07 / 29.02.08 / 13.06.08 / 27.06.08 / 11.07.08 (jeweils teuerste Aktie)
1. Dezil: 0,18 / 0,3 / 0,25 / 0,27 / 0,25 / 0,24 / 0,23
2. Dezil: 0,26 / 0,5 / 0,42 / 0,42 / 0,38 / 0,36 / 0,33
3. Dezil: 0,42 / 0,72 / 0,56 / 0,52 / 0,51 / 0,46 / 0,45
4. Dezil: 0,55 / 0,85 / 0,78 / 0,72 / 0,65 / 0,61 / 0,59
Dax: 4604 / 6747 / 7564 / 6748 / 6765 / 6421 / 6153
Vergleich 570 BO-Aktien 18.06.05 / 19.01.07 / 23.11.07 / 29.02.08 / 13.06.08 / 27.06.08 / 11.07.08 / 19.09.08 (jeweils teuerste Aktie)
1. Dezil: 0,18 / 0,3 / 0,25 / 0,27 / 0,25 / 0,24 / 0,23 / 0,21
2. Dezil: 0,26 / 0,5 / 0,42 / 0,42 / 0,38 / 0,36 / 0,33 / 0,31
3. Dezil: 0,42 / 0,72 / 0,56 / 0,52 / 0,51 / 0,46 / 0,45 / 0,43
4. Dezil: 0,55 / 0,85 / 0,78 / 0,72 / 0,65 / 0,61 / 0,59 / 0,59
Dax (Performance): 4604 / 6747 / 7564 / 6748 / 6765 / 6421 / 6153 / 6189
Dax (Kurs): 3167 / 4529 / 4977 / 4402 / 4277 / 4060 / 3890 / 3913
Vergleich 570 BO-Aktien 18.06.05 / 19.01.07 / 23.11.07 / 29.02.08 / 13.06.08 / 27.06.08 / 11.07.08 / 19.09.08 / 02.10.08 (jeweils teuerste Aktie)
1. Dezil: 0,18 / 0,3 / 0,25 / 0,27 / 0,25 / 0,24 / 0,23 / 0,21 / 0,17
2. Dezil: 0,26 / 0,5 / 0,42 / 0,42 / 0,38 / 0,36 / 0,33 / 0,31 / 0,26
3. Dezil: 0,42 / 0,72 / 0,56 / 0,52 / 0,51 / 0,46 / 0,45 / 0,43 / 0,38
4. Dezil: 0,55 / 0,85 / 0,78 / 0,72 / 0,65 / 0,61 / 0,59 / 0,59 / 0,49
Dax (Performance): 4604 / 6747 / 7564 / 6748 / 6765 / 6421 / 6153 / 6189 / 5797
Dax (Kurs): 3167 / 4529 / 4977 / 4402 / 4277 / 4060 / 3890 / 3913 / 3665
Hallo zusammen,
hat jemand die Dezilgrenzen oder Median-Werte fuer KBV und KUV fuer die deutschen Aktien? Wie ist der Vergleich mit Maerz 2003? Ueber den Daumen gepeilt muessten wir etwa dort angekommen sein. Ich hab noch die Kurse von Anfang der Woche, aber die aendern sich ja zur Zeit viel zu schnell... Wiiiitchdreaaam ?
KGV vergleichen soll man ja eher nicht, weil wir in den vergangenen Jahren untypisch profitabel waren und weil irgendwann mal von HGB nach IFRS umgestellt wurde.
Egal. Wenn die laufende Panik abgeklungen ist, haben wir zumindest in Europa traumhafte Kaufkurse. Glueckspilz wer noch Cash hat.
Balkenchart
Moin Balkenchart,
was deiner Frage am nächsten kommt, ist eine Tabelle mit den HDAX-Daten vom 27.03.2003, die ich eben auf der Festplatte ausgegraben habe. Zur Erinnerung: HDAX = DAX + MDAX + TecDAX.
Hier die Dezilgrenzen fürs KUV:
D1 0,11
D2 0,14
D3 0,19
D4 0,25
D5 0,37
D6 0,56
D7 0,80
D8 1,06
D9 1,55
Und hier die fürs KBV:
D1 0,41
D2 0,55
D3 0,72
D4 0,82
D5 1,00
D6 1,29
D7 1,52
D8 2,23
D9 3,14
Ich hoffe, das hilft dir weiter.
Gruß, witchdream
Hier noch die aktuellen Dezile mit den Kursen von eben. Basis ist wieder der HDAX, der allerdings inzwischen 20 Aktien weniger umfasst.
Das KUV:
D1 0,14
D2 0,21
D3 0,28
D4 0,37
D5 0,47
D6 0,68
D7 0,92
D8 1,30
D9 3,02
und das KBV:
D1 0,44
D2 0,71
D3 0,81
D4 1,02
D5 1,23
D6 1,54
D7 1,86
D8 2,08
D9 3,70
Also etwas günstiger waren die Bewertungen im März 2003. Zwischen damals und heute liegen aber keine Welten.
Edit meint, dass die aktuelle Bewertung wegen der TecDAX-Aktien etwas höher liegt. Beispiel: der KUV-Median beträgt im DAX 0,38, im TecDAX dagegen 1,12. Das war 2003 anders - da hatten die Nemax-Aktien 3 Jahre Talfahrt hinter sich...
Dafür nicht, gern gescheh'n.
Hülfe, Hülfe!
Ich wunderte mich just, dass bei BO die Bewertungsdezile so teuer geworden sind: Ergebnis: statt >570 Aktien findet man nur noch 436 Aktien. Sämtliche Index-Aktien sind offenbar verschwunden.
Liegt das an meinem Browser oder ist das ein generelles Problem?
Ich nehme an, du meinst die Datenbank von B:O zum Runterladen?
Eben mal probiert und kein Problem gehabt. Alle Indexaktien mit dabei.
Wo kann man da was runterladen?
Ich kenne nur dieses Tool:
http://www.boerse-online.de/aktien/analyser/
Und wenn ich da alle Marktsegmente auswähle, bekomme ich genau 436 Aktien.
Wenn ich nur Dax auswähle, bekomme 0 Aktien.
Nee, ich meine die Datenbank im "Exklusivbereich" für Abonnenten, mit 596 deutschen Aktien, als Exceldatei. Ich nehme an, das sind dieselben Aktien wie im gedruckten Statistikteil.
Jo, das ist was anderes. Die öffentliche Website ist offenbar mal wieder kaputt. Manchmal stehen auch einfach Fantasiezahlen drin. Bei den Dax-Werten merkt man das, bei Nebenwerten vermutlich häufig nicht...
Als ich im November letzten Jahres endgültig einsah, dass es eine dicke Baisse gibt, habe ich wegen vermeintlich größerer Stabilität in Baissezeiten von KUV+RS in Billig umgesteuert.
Nichtsdestoweniger habe ich ein Testdepot angelegt nach der alten KUV+RS-Strategie.
Nach einem Jahr sieht es so aus:
VW-verzerrter Dax: -36,11%
KUV+RS: -36,18%
Repräsentativer als der Dax ist vermutlich der Sdax, der, obwohl damals bereits heftig abgestürzt, wogegen der Dax bis Jahresende noch zulegte, seither eine Vorstellung von -51% abgeliefert hat.
Leider habe ich Value-Listen erst seit Januar 2008, so dass kein direkter Vergleich möglich ist. Gefühlt hat Value ohne RS aber deutlich schlechter abgeschnitten. Das mag damit zusammenhängen, dass dort mehr Zykliker anzutreffen sind.
Vergleich 597 BO-Aktien
18.06.05 / 19.01.07 / 23.11.07 / 29.02.08 / 13.06.08 / 27.06.08 / 11.07.08 / 19.09.08 / 02.10.08 / 05.12.08 (jeweils teuerste Aktie)
1. Dezil: 0,18 / 0,3 / 0,25 / 0,27 / 0,25 / 0,24 / 0,23 / 0,21 / 0,17 / 0,12
2. Dezil: 0,26 / 0,5 / 0,42 / 0,42 / 0,38 / 0,36 / 0,33 / 0,31 / 0,26 / 0,19
3. Dezil: 0,42 / 0,72 / 0,56 / 0,52 / 0,51 / 0,46 / 0,45 / 0,43 / 0,38 / 0,27
4. Dezil: 0,55 / 0,85 / 0,78 / 0,72 / 0,65 / 0,61 / 0,59 / 0,59 / 0,49 / 0,38
Dax (Performance): 4604 / 6747 / 7564 / 6748 / 6765 / 6421 / 6153 / 6189 / 5797 / 4381
Dax (Kurs): 3167 / 4529 / 4977 / 4402 / 4277 / 4060 / 3890 / 3913 / 3665 / 2770
Mal spaßeshalber die aktuelle KUV+RS-Liste der billigsten 4 KUV-Dezile (RS für dieses Jahr, da günstigerweise in der BO-Tabelle bereits enthalten):
Schuler VZ
ComputerLinks
PC-Ware
TA Triumph-Adler
Foris
Edding VZ
MediClin
SoftM
Advanced Inflight Entertainment
Norddt. Affinerie
Orbis
Sto VZ
BB Biotech
Douglas Holding
Dierig Holding
Frosta
KSB ST
W & W
Datagroup
Nordwest Hande...
Müller-D. lila Logistik
Interseroh
Strabag
Schaltbau
C. Bechstein
Procon Multimedia
Essanelle
Allgeier
Bien-Zenker
Herlitz
Für Platz 30 reichte eine Performance von -32,7%...
Hm, in meiner Liste der 4 billigsten KUV-Dezile zeichnet sich der typische Outperformer der letzten 12 Monate durch folgende Merkmale aus:
Hohes KBV
Hohes KCV
Keine oder niedrige Dividende
Niedrige Eigenkapital-Quote
Hohe Verschuldung
Das fiel mir auf, nachdem ich meine Liste angelegt hatte (einfache Rangsummen der üblichen Value-Kennzahlen) und auf den letzten Plätzen die ganzen Top-Performer fand. Die ersten und letzten Plätze jeder Kennziffer habe ich grün bzw. rot eingefärbt, so dass man einen optischen Eindruck der Verteilungen auf einen Blick erhält.
Ich glaube, ich ignoriere das einfach mal...
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