Gibt es brauchbare empirische Studien dazu, wie sich Aktienmärkte während Phasen erhöhter Inflation geschlagen haben? Das Thema hatten wir noch nicht. Lediglich zum Zinsniveau hatten wir Diskussionen, aber das ist eigentlich nicht das gleiche.
Mit "brauchbar" meine ich nicht, wie oft etwas zitiert wurde, sondern methodisch sauber, umfassend, auf mehrere Länder und unterschiedliche Zeiträume bezogen, und rein empirisch und ohne Theorie. Die Fragestellung soll so offen wie möglich sein - es kann um die Performance gehen, wahrscheinlich aber wird es auf den Effekt auf die Bewertung hinauslaufen (dann hängt die Rendite vom Ausgangsniveau ab), oder auch der Einfluß auf die Unternehmensentwicklung selbst.
Ich gehörte bisher nicht zu den notorischen Inflationistas, meine aber, daß die Gefahr so groß ist wie nie zuvor und möchte auf alles vorbereitet sein.