Ich hab's aus Zufall in einem anderen Board gelesen und habe mir mal die Zahlen angeschaut; Scheint mir auf den ersten Blick ganz interessant zu sein, auch wenn ich eigentlich überhaupt nicht auf Modethemen stehe. Und hier kommen zwei "Modethemen" Holz&China aufeinander;
Trotzdem könnte es vielleicht einen Blick oder eine Vorstellung wert sein, da die Börse vielleicht den falschen abgestraft hat.
Durch den Börsengang hat das Unternehmen einen riesen Haufen Eigenkapital und Liquide Mittel, die vielleicht ja "sinnvoll" eingesetzt werden.
Geschäftsbericht ist "frisch" und wie mir aufgefallen ist gibt es einige Unstimmigkeiten mit Börse Online und Onvista, denn der Gewinn der 2007 "erwirtschaftet" wurde ist erheblich größer als BO oder Onvista dies vermuten lassen.
Zum Geschäftszweck (kopiert) Die Asian Bamboo AG ist eines der führenden Unternehmen in der Bambusproduktion und verfügt über langjährige Erfahrung im Anbau von Bambuswäldern und im Verkauf von Bambusstämmen und biologisch angebauten Bambussprossen. Die Gesellschaft hat Pachtverträge für 13 Bambusplantagen in der Provinz Fujian, einem der größten Bambusanbaugebiete in China, geschlossen.
Die Asian Bamboo AG konzentriert sich auf zwei Geschäftsfelder: Bambusstämme und biologisch angebaute Bambussprossen. Die Asian Bamboo AG verkauft ihre Bambusstämme als nachhaltige Alternative zu Holz in erster Linie an inländische Handelsunternehmen, die sie insbesondere an Unternehmen aus den Branchen Bodenbeläge, Bauwesen, Möbelproduktion und Papierherstellung weiterverkaufen. Der erfolgreiche Geschäftsbereich für biologisch angebaute Bambussprossen lässt sich in zwei Kategorien unterteilen: frische und weiterverarbeitete Bambussprossen. Als biologisch angebaute Erzeugnisse profitieren sie von der weltweiten Nachfrage nach Bio-Lebensmitteln.
Unsere werten Nachbarn haben Bambus ohne eine Schutzfolie in Ihren Garten gepflanzt. Wie schnell und hartnäckig Bambus wachsen kann - kann man sich in seinen schlimmsten Albträumen nicht vorstellen. In einem Halben Jahr ist er 5-10 Meter auf unser Grundstück "gewandert". (Unterirdisch mit 5 cm "dicken" Wurzeln. (echt krass)
Nun aber zu den Werten:
Gewinn2007: 15.6 Mio ¤
KGV: 7.68
KGV3: 14.7
Wachstum EPS 3 Jahre 130% p.a. (von 10 Cent auf 1.23¤)
(Börse Online und Onvista haben jeweils ca. 80 Cent für 2007 angegeben
KBV: 1,05
Dividende: ab diesem Jahr
KUV: 2.6 (Ich denke teilweise "start up bedingt")
Cash: 68 Mio¤ / TotalAssets: 127 Mio¤
EK Quote: 90%
keine langfristigen Schulden
CashFlow der betrieblichen Tätigkeit soweit ich sehe niedrig aber positiv: (knapp 3 Mio ¤)
Vorstand kauft mittlerweile Aktien zurück (ist noch ordentlich in der Lock Up frist) , was so kurz nach dem IPO ziemlich interessant scheint
interessanter Rohstoff --> damit möglicherweise eine interessante Geschäftsidee
Negativ:
- relativ neues Unternehmen (ich mag keine IPO's)
- hohes KUV
- mein Bewertungsmodell kommt mit 3 Jahresdaten überhaupt nicht klar.
- Hauptsächlicher Gewinn aus Bewertung biologischer Assets.
Irgenjemand Meinungen dazu?!?