Ich hatte das Vergnügen letzte Woche bei der Einweihung der Osisko Mine in Malartic zu sein.
Danach konnte ich einige Zeit mit einem der Manager verbringen.
Das zweite Osisko Project Hammond Reef wird auch eine Mine geben und etwas größer als Malartic. Als Schmankerl ist diesmal keine Stadt zu versetzen sondern es ist nur ein See.
Die rechnen intern mit bis zu 25 Mio Unzen!
Ich kaufe seit dieser Woche gemächlich ein.
Goldminen
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Kaminak und Midway heute beide mit ziemlich guter Kursentwicklung.
Bei Midway sind sicherlich die Bohrergebnisse in der zugekauften Parzelle zu erwarten (1,8km additional strike length)
mein Lieblingsbild:
Dort könnte ich mir ein Übernahmeangebot von Barrick vorstellen, wenn sich denn die Lücke füllt.Kaminak hat den explosionsartigen Anstieg vom letzten Jahr endgültig verdaut, auch hier dürfte ein beständiger positiver Newsflow zu erwarten sein.
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Die heutige News von Midway ist ein schönes Beispiel für die Lyrik in Nachrichten von Explorern.
http://www.marketwatch.com/sto…=bigcharts&dist=bigchartsDort heißt es an prominenter Stelle:
218 meters of 2.7 gpt gold including 41 meters of 12.3 gpt in SV10-511c.
wow, wir sind in einem Heap leach fähigem Gebiet mit geringsten Produktionskosten - das Ding ist ein no brainer.erste Einschränkung:
Das Bohrloch wurde bereits im Februar schon einmal gemeldet, jetzt nur mit einem genaueren Analyseverfahren beprobt.
jetzt schauen wir mal die Intervalle an. nimmt man den 41 Meter Intervall mit 12 g raus, bleibt ein Intervall von 177m mit 0,476 g übrig.
Aber die Entwarnung: die 41 Meter befinden sich im oberen Abschnitt des Loches, man muss sich also nicht erst ganz nach unten durchwühlen und bekommt die Belohnung zum Schluss.
Aber dieser 41 Meter Intervall mit 12,3 Gramm unterteilt sich wieder, es gibt 3 1,5 Meter lange Intervalle mit 19,3g, 28,4g und 239gStreng angewandte Dreisätze führen zu einem Restergebnis von 36,6 Metern mit 2,07 g
Allein die anderthalb Meter mit 239g hieven das ganze Loch von 1,06g auf 2,7g
Nun hat ein 200 Meter Intervall von 2,7g aber einen ganz anderen Aussagewert als 1,5 Meter mit 239g.
Wäre dies das erste Loch in einem Explorationsgebiet, wäre Aussage 1 für einen Riesenkurssprung verantwortlich, Aussage 2 aber nicht, weil man sich erst durch 250m "taubes" Gestein wühlen müsste um dann 1,5 Meter mit Gold zu finden.
Hier kommt aber folgende Einschränkung im Falle Midway dazu:
Das Residuum ist mit 0,47g selber abbauwürdig, die Highgrades befinden sich oberflächennäher,
das Projekt ist bereits ohne dieses Loch abbaufähig.
Für eine Resourcenschätzung müßte man bei 218 Meter mit 2,7g alle 50 Meter ein Loch bohren. Bei 1,5 Metern mit 239g müßte man aber um ein Vielfaches mehr Löcher bohren, um diesen high grade Intervall in die Summe einfließen zu lassen. Bei 15*15 Metern bräuchte man aber schon 11 mal so viele Löcher.
Also gute Nachrichten dennoch, aber man muss schon verstehen sie zu lesen. -
Kleiner Fernsehtipp von mir: "Die Schatzsucher" auf DMAX.
Ich habe neulich beim durchzappen eine Folge gesehen (wohl die letzte der Serie). Ein paar amerikanische Amateure mieten oder kaufen sich einen Claim und Equipment (Bagger, Förderband, Goldwaschanlage) und gehen im Sommer nach Alaska und schürfen nach Gold. Es ist nicht nur unterhaltsam, es ist auch interessant zu sehen, mit welchen einfachen Mitteln man da tatsächlich ein paar Nuggets fördern kann, und wie in Praxis die "Exploration" läuft.
DMAX wiederholt ja ständig alles, insofern gibt es hier die Sendetermine, bzw die Folgen online:
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CHN.ax Chalice Gold Mines mit ihrem Zara-Projekt in Eritrea
Am 16.6. wurde veröffentlicht, daß der Staat Eritrea für seinen 30% Anteil an dem Projekt 32 Mio USD bezahlen will plus 2 Mio für anteilige Explorationskosten - 40-60 Mio waren angedacht gewesen. BEZAHLT werden soll binnen 6 Monaten nach unterschriftlichem Vollzug, der noch nicht vermeldet wurde.
Zu zögern seit der Vorstellung im April war nicht verkehrt ... aber jetzt rührt sich wieder was:
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Die gute alte "Zeit" befasst sich intensiv mit meinem Depotwert Kaminak Gold und veröffentlicht sogar Insidergemunkel:
http://www.zeit.de/2011/30/Goldrausch
...nicht weit entfernt vom Coffee Creek . Dort hat Shawn Ryan vor Jahren Gold gefunden und seine Rechte später an Kaminak Gold weiterverkauft, eine der größeren Juniorfirmen in der Gegend. Schon im vergangenen Jahr wurde gebohrt, und auch die jüngeren Ergebnisse sollen positiv sein, raunt man sich im Yukon zu. Es klingt ganz so, als seien Ryans Funde so vielversprechend wie gedacht. Kaminak gilt als ein heißer Anwärter, die erste große Goldmine hier aufzumachen, vermutlich einen Tagebau, eine offene Grube.
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Kaminak Drills 74.9 g/t Au over 4m at Double Double: High-Grade Gold Zone Open Along Trend and Depth
http://kaminak.com/investors/n…index.php?&content_id=312
Auch wenn man den kleingedruckten Zusatz :*True width estimated at approximately 2/3 core length." berücksichtigt, sind das noch immer sehr beeindruckende Werte, zumal das Geschehen sehr oberflächennah ist und es sich um oxidisches Material handelt (heap leach fähig)
juhuu, wir sprengen das Format!
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juhuu, wir sprengen das Format!
Nicht mit Opera!
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Abgesehen davon, jetzt Goldminen kaufen! Rezessions-Öl- und Inflations-Gold-Preise dürften antreiben.
Die neuen Herren in Libyen (so die News stimmen ...) müssen/wollen auch tüchtig verkaufen.
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Bemerkenswerter Chart:
Newmont Mining in US-$. In DM/Euro würde es richtig traurig aussehen. -
Das hier ist keine Goldmine, und ich kenne dir Firma auch nicht naeher, aber sie machen sich auch Gedanken ueber die geshorteten Aktien: Silvercorp Metals:
ZitatThe Company is purchasing its owns shares because it believes that prevailing market conditions have resulted in Silvercorp's shares being undervalued relative to the immediate and long term value of Silvercorp's portfolio of producing and development properties in China and Canada. The Company notes that the short interest position in its common shares has climbed from 3.6 million as of July 29, 2011 settlement date to 9.6 million as of August 15, 2011 settlement date, the most recent date for which short interest data is known by the Company. Under the existing NCIB the Company intends to acquire up to 10 million common shares. All common shares purchased under the NCIB will be cancelled.
Value hatte mal den Verdacht geaeussert, dass die Shortpositionen daher stammen, dass sich Altaktionaere unter Umgehung der Meldepflicht von ihren Bestaenden trennen. In diesem Fall ist das also nicht so.Balkenchart
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Jetzt auch Pan American:
ZitatPan American Silver Corp. today announced [...] its intention to [...] purchase up to 5,395,540 of its common shares, representing up to 5% of Pan American's issued and outstanding shares as of August 24, 2011.
[...]
All common shares acquired by the Company under the Bid will be cancelled [...]
Balkenchart -
Für diejenigen, die etwas tiefer einsteigen wollen:
"Models and Exploration Methods for Major Gold Deposit Types"
http://www.southernarcminerals…MajorGoldDepositTypes.pdf
ZitatAbstract:
Gold occurs as primary commodity in a wide range of gold deposit types and settings. In the last decade, significant progress has been made in the classification, definition and understanding of the main gold deposit types. Three main clans of deposits are now broadly defined, each including a range of specific deposit types with common characteristics and tectonic settings. The orogenic clan has been introduced to include vein-type deposits formed during crustal shortening of their host greenstone, BIF or clastic sedimentary rock sequences. Deposits of the new reduced intrusion-related clan share an Au-Bi-Te-As metal signature and an association with moderately reduced equigranular post-orogenic granitic intrusions. Oxidized intrusion-related deposits, including porphyry, skarn, and high-sulfidation epithermal deposits, are associated with high-level, oxidized porphyry stocks in magmatic arcs. Other important deposit types include Carlin, low-sulfidation epithermal, Au-rich VMS and Witwatersrand deposits. The key geology features of the ore-forming environments and the key geologic manifestations of the different deposit types form the footprints of ore systems that are targeted in exploration programs. Important progress has been made in our ability to integrate, process, and visualize increasingly complex datasets in 2D GIS and 3D platforms. For gold exploration, important geophysical advances include airborne gravity, routine 3D inversions of potential field data, and 3D modeling of electrical data. Improved satellite-, airborne- and field-based infrared spectroscopy has significantly improved alteration mapping around gold systems, extending the dimensions of the footprints and enhancing vectoring capabilities. Conventional geochemistry remains very important to gold exploration, while promising new techniques are being tested. Selection of the appropriate exploration methods must be dictated by the characteristics of the targeted model, its geologic setting, and the surficial environment. Both greenfield and brownfield exploration contributed to the discovery of major gold deposits (>2.5 moz Au) in the last decade but the discovery rates have declined significantly. Geologists are now better equipped than ever to face this difficult challenge, but geological understanding and quality field work were important discovery factors and must remain the key underpinnings of exploration programs.
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Die "Hathor Resources" des Goldsektors sind Colossus Minerals mit ihrem brasilianischen Ultra High Grade Projekt "Serra Pelada". Gerade kamen neue Bohrergebnisse rein, z.B. 74.40 Meter mit 31.17 g/t Gold, 3.02 g/t Platin und 6.78 g/t Palladium:
http://finance.yahoo.com/news/…-4165194078.html?x=0&.v=1
Der Langfristchart von Colossus sieht allerdings nicht besonders gut aus, was angesichts des haussierenden Goldpreises doch überrascht:
Eine richtige Erklärung für den Kursrückgang während der letzten 12 Monate habe ich eigentlich nicht. Allerdings erwägt die brasilianische Regierung eine Verdopplung der Minensteuern von 2% auf 4%:
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habe ich auch auf der Watchlist.
Immerhin musste der Chart erst einmal eine Verzwanzigfachung verdauen.Der andere Grund dürfte in der noch immer fehlenden Ressourcenschätzung liegen.
Aus dem letzten Technical Report:
19 MINERAL RESOURCE AND RESERVE ESTIMATES A mineral
resource estimate meeting current Brazilian standards was
submitted to DNPM as part of the Mining Plan and
accepted. However, for the same reason that the VALE
mineral resource estimates (see discussion below) did not
meet the NI 43-101 standard, this resource does not meet
NI 43-101 requirements and cannot be published here.
Mineral deposits that contain pods of exceptionally high-
grade material are always difficult to assess.
Geostatistical modelling by independent consultants Mining
Associates Pty Ltd indicates that although the Serra
Pelada mineralization is not nuggety, and therefore on a
broad scale the variances are acceptable, in the high-
grade areas the variance is largely due to extreme short
scale geometric and spatial variability. A consequence of
this short scale geometric and grade variability is the
significant uncertainty with reporting of these
extremely high-grade resources. The block sizes in these
zones must be reduced, probably to 7-10m blocks. The
drilling by VALE was on 50m spaced lines. Colossus has to
date substantially closed the drill hole line spacing to
25m; however this is still too widely- spaced to allow a
resource estimate in a category better than inferred to
be calculated. Given the depth below surface, drill
intersections spaced close enough to allow definition of
block sizes of 10m or less can only be achieved by
accessing the mineralization from underground. This would
also facilitate drilling the flat to very shallow angle
holes necessary to determine true thicknesses in the
steep to vertically dipping high-grade zone in the fold
hinge. Any mineral resource estimate will need to
include the 40,000m of drilling carried out by VALE.
Colossus have re-assayed in excess of 2,000m of this core,
and re-logged all 40,000m, in order to assign a level of
to this historical work. The results suggest that the VALE
work was done to a high standard and that the analytical
results are reliable. The personnel responsible for
VALEs work were fully qualified under Brazilian law and
recognised by the Brazilian professional body. However,
Brazil is not represented on the Committee for Mineral
Reserves International Reporting Standards (CRIRSCO)
that sets the minimum standards being adopted in national
reporting codes worldwide with recommendations and
interpretive guidelines for the Public Reporting of
Exploration Results, Mineral Resources and Mineral
. Hence because the Brazilian personnel did not belong to
a professional association recognized by NI 43-101, there
could be some debate whether their work can be included
in a resource estimate, even if that estimate was done by
persons qualified under NI43-101. In Vidoros opinion,
Colossus has carried out sufficient work to verify that the
VALE results are reliable, and they should be included in
a resource assessment. However the decision as to how
this inclusion of historical data may qualify resource
categories under NI 43-101 would be made by the
independent Qualified Person responsible for resource
modelling. The drilling by VALE, supplemented by an
additional 11,000m in 40 cored holeDamit wird für den Moment auch eine Bewertung schwierig,
die notwendigen Bohrungen können erst dann ökonomisch
durchgeführt werden, wenn der unterirdische Zugang zum
Deposit fertig ist. Ein anderes kritisches Problem ist das
Wasser, weswegen die ursprüngliche wilde Pit sich auch
selbst schloss. Wäre schade, wenn wie bei Cigar lake hier
der Stollen vollläuft. Aber gut, diese Unsicherheiten
bietet auch eine schöne Investitionsgelegenheit. Immerhin
will man 2013 produzieren, bis dahin müsste es also Schlag
auf Schlag gehenAch ja, CSI hat ca 80 Millionen Cash, das ist auch nicht schlecht.
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@ Micky
hier ein must read für alle Colossus Interessierten:
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Danke, interessanter Beitrag!
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Warum man Seabridge shorten sollte:
http://seekingalpha.com/articl…short-trading-opportunity -
Da Kaminak vorbildliches Kartenmaterial auf seiner Homepage anbietet, habe ich heute nachmittag einmal alle Bohrergebnisse für die Latte Zone durch Excel gejagt und auf dem bildschirm die Querschnittsflächen der Mineralisierung mit einem Geodreieck ausgemessen.
Ich bin mal gespannt wie weit weg von der Realität meine Ressourcenschätzung für die Latte Zone sein wird.
Also total inoffiziell, nicht für die Verbreitung in den USA geeignet und auch nicht NI 43/101 konform hat die Latte Zone850.000 Unzen Gold mit einem Grad von 1,90 g/t Gold
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Seabridge notiert aktuell 36% unter dem 52-Wochenhoch. Ich habe mal eine relativ naive Bewertung gemacht und komme alleine für die Gold-Reserven auf einen inneren Wert von über 130$ pro Aktie (letzter Preis 23.40$). Dabei habe ich die Reserven in den jeweiligen Kategorien (Measured, Inferred, Indicated) mit typischen Werten versehen (Quelle http://roulstonfund.com/pdf/RROF_Oct2010.pdf). Laut der Unternehmenspräsentation liegt die Bewertung der Reserven bei 31$ pro Unze. Das ist im Vergleich zum Industrie-Schnitt extrem wenig. Yamana und Barrick liegen z.B. bei 400-600$. Ich weiß nicht ob das Modell etwas taugt wenn man nicht die Produktionskosten miteinbezieht. Demnach müssten die für SA sehr hoch sein.
moz $/ounce Wert
Reserves
Inferred 20 15 300
Indicated 40 75 3000
Measured 15 150 2250
Aktienanzahl Millionen 42
Wert M$ 5550
Wert pro Aktie $132 -
Die Präsentationen vieler Firmen auf dem Denver gold Forum können abgerufen werden:
hier beispielsweise Colossus
http://www.gowebcasting.com/ev…minerals/play/stream/3394auf der selben Seite auch Seabridge, Pretium, Kingsgate - eben alles was Rang und Namen hat.