ZitatOriginal von Achtsamkeit
Gibt es einen Grund warum Du Dich für "DNO International" und nicht für "Gulf Keystone" entschieden hast?
Aber JA!
DNO ist bezüglich Reserven, Verträgen und laufender Förderung >50.000 Barrel der perspektivreichste Ölwert bei hoher Sicherheit, den ich kenne. Alle Bohrungen werden aus dem laufenden Cashflow bezahlt, die absehbaren Einnahmen für 2014 verdoppeln sich.
Gulf Keystone kommt mir zum aktuellen Preis ganz böse überteuert vor. Man hat noch keine P2-Reserven, sondern ist erst bei groben Schätzungen. Da kann noch viel schief gehen.
Man hat deutlich schlechtere Vertragskonditionen mit der KRG.
Bislang fließt das Geld aus den Händen, ich rechne relativ fest mit einer verwässernden KE oder einem Assetverkauf, um die Bohrungen für Exploration und Förderung in großem Maßstab zu finanzieren. Da ist noch viel Potential für große Enttäuschungen und einen Panikverkauf, nach dem es die Aktien zum Ramschpreis gibt. Ähnlich wie bei DNO 2009/2010 und WesternZagros ganz aktuell. Dann würde ich mir den Laden noch einmal anschauen, aber nicht jetzt.
Derzeit ist DNO für mich der Top-Wert in Kurdistan.
Genel Energy ist ähnlich weit wie DNO bei Förderung und Cashflow und hat ebenfalls schöne Felder, ist allerdings etwas teurer. Und man hat am Juwel Tawke nur einen kleineren Anteil. Für mich eine kleine Position.
WesternZagros gibt es m.E. derzeit zum Ramschpreis, hier besteht aber m.E. auch das größte Risiko auf Totalschaden. Hier habe ich eine kleine, eher experimentelle Position.
Apropos Seeking Alpha: Ich hatte mir im September und Oktober die durchweg lesenswerten Analysen vom Street Smart Investor zu DNO, Gulf Keystone und Dragon Oil (Turkmenistan) heruntergeladen und gespeichert, leider nicht jene zu Genel. Mittlerweile stehen sie ja dort allesamt hinter Bezahlschranke.
Bei Interesse via PN...