JustEat Takeaway.com (JET)

Da ich Cktest's Depot Thread nicht zumüllen will, habe ich die Diskussion mal hier her kopiert:

Zitat

• Nachdem memyselfandi007  Just Eat gekauft hat, kann ich mich ja outen, dass ich das auf Anraten eines Schreiberlings (der in dem Artikel auch erwähnt wird) schon am 28.12.2020 zu 91,96 EUR getan habe, allerdings nur in homöopathischer Dosis (1/4 Normalposition). Der Artikel von MMI hat mich schon wieder eher skeptisch gemacht. Ich kann mir nicht vorstellen, dass ein großer Teil der Leute sich in Zukunft vorgewärmtes Essen nach Hause liefern lassen wird. Allerdings konnte ich mir auch nicht vorstellen, dass Google oder Amazon jemals größere Mengen Geld verdienen werden und wenn man sich einen typischen englischen Supermarkt von innen anschaut, muss man zu der Erkenntnis gelangen, dass die meisten Leute heute gerade noch eine Mikrowelle bedienen können. Insofern spricht nichts dagegen, dieses "Problem" auch noch wegfallen zu lassen

  "Foreign aid is a phenomenon whereby poor people in rich countries are taxed to support the life-styles of rich people in poor countries" - Lord Peter Bauer

  memyselfandi007, chfin und 1000prozent gefällt das.
• Online memyselfandi007 Erleuchteter Erhaltene Likes1.765Beiträge11.343
  • Vor 18 Stunden
  • #2.702

  Zitat von cktest Der Artikel von MMI hat mich schon wieder eher skeptisch gemacht. Ich kann mir nicht vorstellen, dass ein großer Teil der Leute sich in Zukunft vorgewärmtes Essen nach Hause liefern lassen wird. Allerdings konnte ich mir auch nicht vorstellen, dass Google oder Amazon jemals größere Mengen Geld verdienen werden und wenn man sich einen typischen englischen Supermarkt von innen anschaut, muss man zu der Erkenntnis gelangen, dass die meisten Leute heute gerade noch eine Mikrowelle bedienen können. Insofern spricht nichts dagegen, dieses "Problem" auch noch wegfallen zu lassen
  

  Warum gerade hat mein Artikel Dich skeptisch gemacht ?

  Ansonsten ist das Essen bestellen per App sicher auch eine Generationsfrage. Insbes. die Generation der 20-30 jährigen würd nie auf die Idee kommen irgendwo anzurufen. Ich bin echt mal gespannt ob und in welchem Maße das "Außer Haus essen gehen" zurück kommt.

  MMI

  http://valueandopportunity.com/

  "It's not about timing the market but time in the market" (Charles "Chuck" Schwab)

  "Immer nur Value Investing ist auch langweilig"

  •  Bearbeiten
• Online nixda Erleuchteter Erhaltene Likes1.012Beiträge5.983
  • Vor 18 Stunden
  • #2.703

  Bei dieser Annahme hatte ich auch die Stirn gerunzelt. Ist evtl. doch etwas hochgegriffen.

  Zitat that in 7 years time, 50% of all Metropolitan households in their current No1 markets (ex US) will order once a week for a basket size auf 25 EUR
  

  41% aller Statistiken sind frei erfunden.
• Winter Erleuchteter Erhaltene Likes216Beiträge5.189
  • Vor 18 Stunden
  • #2.704

  ... ging mir auch so, vor allem in Kombination mit dem Exit-Multiple von EV/EBITDA von 20. Das wäre m.E. nur gerechtfertigt bei der Aussicht auf weiteres Wachstum.
• cktest Erleuchteter Erhaltene Likes748Beiträge6.935
  • Vor 17 Stunden
  • #2.705

  Zitat von memyselfandi007 Ich bin echt mal gespannt ob und in welchem Maße das "Außer Haus essen gehen" zurück kommt.
  

  Ich gehe normalerweise relativ regelmäßig essen, weil ich zu faul zum Kochen bin. Welche Altersklasse von Leuten man in den diversen Restaurants sieht, die ich frequentiert habe, hängt zwar auch von der Art des Restaurants ab, aber die 20-30jährigen habe ich da auch schon vor dem Lockdown selten gesichtet. Dafür reicht das Gehalt einfach noch nicht aus (ich war in dem Alter auch seltener im Restaurant als heute). Natürlich bestellen die sich Pizza, Döner und Salat nach Hause, aber in der Regel nichts mit einem höheren Grad an "Sophistication".

  Was mich am Artikel von memyselfandi007 etwas skeptisch gemacht hat, war der von nixda zitierte Absatz. Aber wie gesagt, ich konnte mir auch nicht vorstellen, dass ... (s. oben).

  "Foreign aid is a phenomenon whereby poor people in rich countries are taxed to support the life-styles of rich people in poor countries" - Lord Peter Bauer
• mobilpage Erleuchteter Erhaltene Likes837Beiträge4.712
  • Vor 17 Stunden
  • #2.706

  Zitat von memyselfandi007 ... Ich bin echt mal gespannt ob und in welchem Maße das "Außer Haus essen gehen" zurück kommt.
  
  
  MMI
  

  Ich denke viele können sich das nicht vorstellen, aber es wird definitiv weniger werden.

  Je länger der Lock down dauert , desto mürber werden die Menschen und eignen sich neue Gewohnheiten an. Wenn diese Gewohnheiten sich festigen, dann wird es lange Zeit dabei bleiben.

  Ich behaupte mal, das "alte Essen" gehen wird nicht in dem Maße wieder kommen. Wie es bisher war.

  Geschäftsessen wird vermutlich bleiben.
• chfin Profi Erhaltene Likes352Beiträge1.469
  • Vor 16 Stunden
  • #2.707

  Zitat von mobilpage Wenn diese Gewohnheiten sich festigen, dann wird es lange Zeit dabei bleiben.
  

  Falls, nicht wenn.

  Ich glaube nicht an eine Umstellung. Essengehen hat auch was von einem Event. Und qualitativ ist das Essen im Restaurant regelmäßig besser, als das durch die Gegend gekarrte. Sowohl von der Temperatur, Konsistenz als auch von der Optik her. Wir gehen typischerweise 2x pro Woche essen, z.Z. lassen wir etwa 1x pro Woche was kommen.

  ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

  Europäische Werte: vorübergehend vernünftig

  http://www.spiegel.de/kultur/g…irrational-a-1100180.html
• Online memyselfandi007 Erleuchteter Erhaltene Likes1.765Beiträge11.343
  • Vor 15 Stunden
  • #2.708

  Zitat von nixda Bei dieser Annahme hatte ich auch die Stirn gerunzelt. Ist evtl. doch etwas hochgegriffen.
  

  Zu meiner "Verteidigung" möchte ich anmerken dass ich die dazu notwenigen Wachstumsraten vom aktuellen Stand (bzw. 30.6.) angegeben habe. Das geht von ca. 10% p.a. für die Niederlande, über 13% für Deutschland bis 29% für Kanada.

  Klar kann das zu hoch gegriffen sein. Wie gesagt finde ich ein konkretes Szenario immer "griffiger" als eine abstrakte Annahme wie z.B. "ich nehme jetzt mal 8% p.a. an".

Alles anzeigen

13

Heute früh ist das 2020 Trading Update rausgekommen.

Für mich insgesamt eine positive Überraschung, Lockdown 2 hat das Wachstum nochmal beschleunigt, Interessanterweise steigt das Volumen pro Order auch an, das hatte ich in meinem "Modell" mehr oder weniger konstant gelassen.

Kanada, wo meine Annhamen am aggresivsten waren (s.o.) wächst z.B. fast 100% YoY, das ist schon erstaunlich.

Weiterhin interessant ist, dass sie anscheinend auch den eigenen Lieferdienst hochgefahren haben. ich vermute mal, dass sie damit ein wenig der Konkurrenz den Wind aus den Segeln nehmen möchten, insbes. in UK.

Zu 40% EBITDA Marge ist natürlich noch ein weiter Weg.

Zitat von mobilpage

Metro startet Angriff auf Lieferando:

Das spannende an diesem Bericht ist " ... in Zusammenarbeit mit Google".

Wenns Metro alleine gewesen wäre, hätte ich das Ding für bald "tot" erklärt. Aber so könnte es Leiferando schwer haben. Vor allem soll das kostenlos für die Gastronomen sein..

"Metro geht mit eigener Bestellplattform in direkte Konkurrenz zu Lieferando

Bisher war Lieferando in Deutschland fast ohne Wettbewerber. Metro startet jetzt „Dish Order“, das von Gastronomen keine Provision verlangt."

https://www.handelsblatt.com/unternehmen/ha…o/26820518.html

Danke für den Link. Ein paar Punkte dazu:

- ich habe keine Ahnung wie hoch der Anteil der Essensbestellungen sind die über eine Google Suche kommen. Ich persönlich und auch die meisten die ich kenne nutzen die Lieferando App oder rufen direkt bei den Restaurants an die sie kennne. Ich würde den Anteil derjenigen die die Essensbestellung mit einer Google suche beginnen als sehr klein einschätzen

- Wenn man den Artikel liest fällt auf, dass zum Einen das Angebot natürlich nicht kostenlos ist, sondern ein Abo sein soll. Zum Anderen dürfte der indirekte Preis nicht unerheblich sein, weil man muss ja bei einer Google Suche auch entsprechend weit oben erscheinen um eine Chance zu haben und das ist bei Google bekanntlich alles andere als kostenlos. Zudme müssen sie m.E. dem Kunden einen Discount geben weil der sonst die Extraarbeit nicht machen wird (Daten neu eingeben etc.).

- Die aktuelle Situation in Deutschland für Lieferando mit 100% Marktanteil ist ungewöhnlich und wird vermutlich nichtBestand haben, Die Marktplatztheorie sagt, dass es zumindest Platz für einen weiteren Player mit bis zu 50% relativem Marktanteil (also 30/70 oder so) geben kann der auch profitabel ist. Von daher ist es nur eine Frage der Zeit dass in einem potentiell sehr großen Markt wie Deutschland ein weiterer Player kommt. Wolt hat ja jetzt auch schon 2 weitere Städte aufgemacht, aber ich vermute dass einer der Amis (Doordash, Uber Eats) hier nochmal sien Glück versuchen wird.

- ohne jetzt arrogant wirken zu wollen glaube ich nicht dass "dish order" eine Chance haben wird. Wie bei jeder Plattform hätte der Anbieter Teil gerne keine Fees, der Kunde aber will v.a. das bequeme Ordern und ein großes Angebot. Aber lassen wir uns überraschen. Ich würde eine Wette anbieten dass die nicht über 5% Marktanteil kommen.

MMI

Bei Abo fällt mir ein Katinenersatz ein. Das wäre schon ein Mehrwert. Es gibt viele Gastronomen, die Kindergärten und Schulen beliefern. Wenn man in einem kleinen Mittelstandsunternehmen (ohne Kantine) sich bei so einem Essensangebot anschließen könnte. Könnte das wie bei Accor in Frankreich ein Standart für ein geregeltes Mittagessen aus verschiedenen Essensküchen sein.

Durch die Metro könnte die Plattform ein anderes Klientel anziehen um z. B. kleine Büros zu beliefern.

Zitat von altmuehl

Bei Abo fällt mir ein Katinenersatz ein. Das wäre schon ein Mehrwert. Es gibt viele Gastronomen, die Kindergärten und Schulen beliefern. Wenn man in einem kleinen Mittelstandsunternehmen (ohne Kantine) sich bei so einem Essensangebot anschließen könnte. Könnte das wie bei Accor in Frankreich ein Standart für ein geregeltes Mittagessen aus verschiedenen Essensküchen sein.

Durch die Metro könnte die Plattform ein anderes Klientel anziehen um z. B. kleine Büros zu beliefern.

Denkbar ist vieles, wobei das Abo das ich angesprochen hatte betrifft die Gaststätten die der "Platform" beitreten wollen und dafür eine monatliche Abogebühr bezahlen müssen.

Ansonsten gibt es im Kantinengeschäft schon ordentlich Konkurrenz, z.B. eine Sodexho oder Compass Group. Und auch da dürfte die Kundenakquise über Google eher schleppend verlaufen.

Lassen wir uns überraschen, aber das wird auch für die Metro nicht der Gamechanger werden. Die Metro wird einige Probleme bekommen wenn sich nach der Krise die Systemgastronomie noch stärker breit macht.

Zitat von Anleger

So kann man auch Traffic generieren...

https://twitter.com/hatr/status/1364826245092016128
"Lieferando erstellt Webseiten, die fast so heißen wie echte Restaurants. Wird das Restaurant gegoogelt, taucht die Lieferando-Variante als Anzeige weit oben auf. 50 000 Webseiten in D, 18 000 mit Bestellfunktion."

Das ist im Platform Geschäft extrem üblich. Google mal nach einem Hotel in dem Du mal warst. Da kommt auch zuerst Booking, Expedia und Co.

Ich würde sagen, dass ist die offizielle Webseite:

https://www.jackglockenbach.live

Und dies ist die "Fake"-Seite von Lieferando:

https://www.jackglockenbach.de

Das fände ich als Restaurantbesitzer auch nicht in Ordnung, wenn das ohne Absprache passiert. Wenn man diese Webseite-Adresse haben wollte, müsste man sie Lieferando abkaufen.

So wie es für mich aussieht, gibt Lieferanto sehr viel Geld aus für Webseiten, Internetauftritt, Google-Werbung und Google-Analytics. Die Restaurants besser zu bewerben, finde ich an sich gut und auch ein toller Service. Solange das vorher kommuniziert wurde (anscheinend nicht).